CFA一级知识点总结.docXVIP

乐享科技 CFA一级知识点总结 Ethics部分 Objectiveofcodesandstandard：永远是为了 maintainpublictrustin 1. Financialmarket 2. Investmentprofession 6 个 codeofethics 1. Code1—ethicsandpertinentdpersons 2. Code2primacyofclient ’sinterest a. Integritywithinvestmentprofession b. 客户利益高于自身利益 3. Code3reasonableandindependent a. 必须注意 reasonablecare b. 必须 exerciseindependentprofessionaljudgment--必- 须独立判断！ 4. Code4ethicalcultureintheprofession a. 不但自己要 practice，而且要鼓励别人 practice—不仅仅是自己一个人去做，要所有 人共同去做 5. Code5ethnicalcultureinthecapitalmarket! a. 促进整个 capitalmarket 的 integrity，推广其相关法规 增强公众对资本市场的 trust！ b. Capitalmarket是基于 i. Fairlypricingofriskyassets； ii. Investors‘confidence CFA 一级考试知识点总 6. 有关 competence—能力competence 7 个 standardofprofessionalconduct 1. Standard1professionalismknowledgeoflaw a. 不需要成为法律专家，但是必须 结understand和 complywithapplicablelaw； b. 当两个 law 发生 conflict，则要遵守更加严格的法律！ c. Knowinglyknoworshouldknow Stanhope d. 必须 attempttostoptheviolation，如果不能 stop，thenmustdissociatefromtheviolation！ 必须从其中分离出去 ! i. Removenamefromthewrittenreport; ii. Askforadifferentassignment e. 并不要求向有关部门 report！（donotrequire） f. 向 CFA 进行书面报告 report--encouragedtoso 2. Standard1professionalismintegrityofcapitalmarket a. Biasfromclientorothergroups—listedcompany，controllingshareholder！ b. Biasfromsellsideanalyst c. Buyersideclient— d. Issuerpaidreport只能接受 flatfeefortheirwork 3. Standard1professionalismmisinterpretation—不能误导客户，不能剽窃其他人的研究成果 4. Standard1professionalismmisconduct 5. Standard2integrityofcapitalmarket a. 不能使用非公开信息！ materialnonpublicinformation b. mosaictheoryconclusionfromanalysisofpublicandnon-materialnonpublicinformation 6. standard3—dutiestoclients a. Loyalty,prudenceandcare 来源网络 i. 如何定义客户？ 考虑最终受益人！ 雇佣我们的人未必就是我们的客户， 要考虑最终受益人！ ii. Softdollar whenamanagerusesclientbrokeragetopurchaseresearchreporttobenefittheinvestment manager比如，作为基金公司，使用证券公司的席位进行交易，肯定会支付 一定的费用，这些费用来自客户，所以基金公司只能用这些 softdollar 为客户 服务！ b. Fairdealing i. 对所有客户要公平客观 ii. 个别的客户要求，可以征收 premium 的费用之后，是可以做的！条件是，其 他的分析都已经公布给其他客户了 iii. Morecriticalw