商业银行操作风险计量实证研究报告(doc10页).docxVIP

一、文献回顾 一、文献回顾 商业银行操作风险计量实证研 究报告（doc 10页） 商业银行操作风险计量的实证研究 一信息爛模型的应用 老师：周春喜金融022虞梅芳指导内容摘要：《新巴塞尔资本协议》把操作风 险纳入到资本充足率的计算之中，对量化操作风 险提出了迫切的要求。而我国银行处于不完善的 制度环境之中，釆取内部模型测量操作风险是加 强银行自律的有效前提。本文设计了基于信息爛 的操作风险计量改进模型，解决目前数据不完全 及分类不准确等引起的误差问题。关键词：操作风险；风险计量；信息爛模型1=. 老师：周春喜 金融022 虞梅芳 指导 内容摘要：《新巴塞尔资本协议》把操作风 险纳入到资本充足率的计算之中，对量化操作风 险提出了迫切的要求。而我国银行处于不完善的 制度环境之中，釆取内部模型测量操作风险是加 强银行自律的有效前提。本文设计了基于信息爛 的操作风险计量改进模型，解决目前数据不完全 及分类不准确等引起的误差问题。 关键词：操作风险；风险计量；信息爛模型 1=. ■ ■■ =J =. 1￥操作风险和市场风险、信用风险并列，是金 融风险机构需要面对的三大风险之一。巴塞尔银 行委员会对操作风险的定义是：由于不完善或有 问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而 导致的直接或间接损失的风险。银行可以通过有 效的风险管理计量风险值以降低防范风险的资 金成本，而釆用复杂技术通常能够更为灵敏地反 映银行内部风险变动及其所需的资本配置，从而 在竞争中占据更为主动的地位。因此不少监管当 局希望一些大型的金融机构能够逐步建立基于 复杂计量技术的操作风险内部衡量方法。 1￥ (1) (1) 随着监管当局对操作风险的重视，金融机构 逐步积累、完善损失事件的历史数据，并利用成 熟的统计方法和模拟计算技术，产生了一些用来 度量操作风险的数量模型。按照操作风险度量的 出发角度不同可以将这些数量模型分成两个大 类：由上至下模型和由下至上模型。 由上至下模型是在假设对企业的内部经营 状况不甚了解，将其作为一个黑箱，对其市值、 收入、成本等变量进行分析，然后计算操作风险 的值，使用这种思路的建立的模型有CAPM模 型、基本指标法、波动率模型等。这一类的模型 对数据要求较低，使用较少的外部数据就可以对 操作风险作出估计，但是得到的结果较不准确 （樊欣、杨晓光，2005） o 由下至上模型则是在对企业各个业务部门 的经营状况以及各种操作风险，最终将其加总作 为整个企业的操作风险。按照这种思路建立的度 l￥ II 量模型包括统计度量模型、情景分析、因素分析 模型等。这一类模型不但要求有完善的对于操作 风险损失事件的记录，还要求很多其他的企业内 部经营的数据，当然使用这类模型得到的结果也 更准确一些（樊欣、杨晓光，2005）o 王旭东（2004）根据巴塞尔委员会的建议， 按照银行由低到高的风险管理水平，可以依次使 用下面的方法度量操作风险，度量的方法越高 级，需要损失事件的信息越多，作为回报，最后 计算出的商业银行需要为操作风险配置的资本 l=Jl==l ifti 就越少。这些方法由低级到高级依次是： 1 ?基本指标法 基本指标法是指银行持有的操作风险资本 应等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比 例（用。表示），计算公式如下： kbia =Gl*a 其中，K围的指标联系起来）。此类模型的缺陷是操作风叭 理建枚。2 ?标准法賊是基本指标法需要的资本， 其中，K 围的指标联系起来）。此类模型的缺陷是操作风 叭 理建枚。 2 ?标准法 是基本指标法的一种改进方法。它与基本指 标法的不同之处在于该方法将金融机构的业务 分为八个产品线，计算各产品线资本要求的方法 是用银行各产品线的总收入乘以一个该产品线 适用的系数（用0表示）。值代表行业在特定产 品线的操作风险损失经验值与该产品线总收入 之间的关系。总资本要求是各产品线监管资本的 简单加总，计算公式如下： （2） 其中相是用标准法计算的资本要求，GL是 按基本指标法的定义，八个产品线中各产品线过 去三年的年均总收入，兀是由委员会设定的固定 百分数，建立八个产品线中各产品线的总收入与 资本要求之间的联系（见表1） 表1 巴塞尔协议规定的产品线与0系数之 间的关系（王旭东，2004） 产品线公司金融S）交易和销售零售银行业商亚银行业务S）标准法是按个产品线计算收入 产品线公司金融S）交易和销售零售银行业商亚银行业 务S） 标准法是按个产品线计算收入 0系数 18~38~- 15 产品线 WWW代理服务與产筲理零售经纪 （0S） r=进行绩效考核。但是，该方法计算岀的各产品线 的操作风险并不能与金融机构实际存在的操作 凤险相匹配。 r= 3?内部度量法巴塞尔委员会建议把内部度量法作为计算 规定资