第一章知识点和注意事项.docx

第一章知识点和注意事项 用到的相关知识点及注意事项 现行建设项目总投资构成内容如下图所示: '设备及工、器具购置费用［设备购置费〔设备运杂费 ［工器具艮生产家具购置费 '设备及工、器具购置费用 ［设备购置费〔设备运杂费 ［工器具艮生产家具购置费 直接费 间接费 利润 税金 連设项目总投资固定资产投资一工程造擀 連设项目总投资 固定资产投资一工程造擀' 工程建设苴恤费用■与项目建设有关的其竝费用 .与未来企业生产经营有关的苴他费用 「基本预备贵 预备费J L徘价预备费 轻设期贷就利思 固定资产投资方向调节税 .疣动资产投贵一一疣动资金 1预备费=基本预备费+涨价预备费 基本预备费=工程费与工程建设其他费 *基本预备费率 涨价预备费P=EIt ［（1+f）七-1 ］（ 其中：lt=静态投资.f=上涨率） 静态投资=工程费与工程建设其他费 +基本预备费 投资方向调节税=（静态投资+涨价预备费广投资方向调节税率 建设期贷款利息=E （年初累计借款 +本年新增借款/2）*贷款利率 固定资产总投资=建设投资+预备费+投资方向调节税+贷款利息 拟建项目总投资=固定资产投资+流动资产投资 计算占固定资产投资比例时，其固定资产中不含投资方向调节税和建设期贷款利息。 用分项详细估算法估算流动资金 : 为了简化计算，估算时仅对存货、现金、应收帐款和应付帐款四项内容进行估算。 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金+预付账款（新增考点） 1） 应收账款：是指企业全年赊销收入净额占用的流动资产。计算公式为： 应收账款=年经营成本 +应收账款的年周转次数 （除以360，乘以周期天数） 2） 现金：包括企业库存现金和银行存款。计算公式为： 现金需要量=（年工资及福利费 +年其他费用）三现金的年周转次数 注意 估计现金时用的是 其他费用，估计在产品用的是 其他制造费用 3） 存货：存货=外购原材料、燃料十在产品+产成品 +其他材料 外购原材料燃料=年外购原材料燃料费汐卜购原材料燃料年周转次数 年夕I?原材料、删+年工资艮福禾+年修理费十年其他制瞳费 产成品=（年经营成本-年营业其他费）三产成品周转次数（注意同应收账款的区别） 其他材料费二其他材料费用+其他材料年周转次数 ）预付账款二外购商品或服务金额+预付账款的年周转次数 流动负债=应付账款+预收账款 1） 应付帐款：是指一个营业周期内，需要偿还的各种债务。在可行性研究中，流动负债的估 算只考虑应付账款一项，计算公式为： 应付账款=（年外购原材料十年外购燃料） 三应付账款周转次数 2） 预收账款二预收的营业年收入+预收账款年周转次数 折旧指固定资产投资完成后，形成的固定资产（注意一定要含建设期贷款利息） 在经营期 内的回收问题 年折旧费=（固定资产原值-无形资产-残值）/折旧年限（项目寿命期） 固定资产余值=年折旧费*（固定资产使用年限-营运期）+残值 （营运期 ＜寿命期） 10.01还本付息表是指建设项目投资的还本付息情况，不包括流动资金的还本付息 等额本金偿还： 税后利润+折旧费+摊销费w该年应还本金 未分配利润=全部税后利润（不计盈余公积金和应付利润 ） 未分配利润：就是用来还款的利润 税后利润+折旧费+摊销费〉该年应还本金 未分配利润=（该年应还本金+上年亏损）-折旧费-摊销费 盈余公积金=（税后利润-上年亏损）*10% 税后利润=该年利润总额-（该年利润总额-上年度亏损）所得税率 应付利润=税后利润-盈余公积金-未分配利润 每年按最大偿还能力偿还： 还清贷款前，税后利润=未分配利润，应付利润=0 ,盈余公积金=0. 还清贷款的当年，未分配利润=该年尚需还款数-折旧费-摊销费. 应付利润=税后利润-未分配利润-盈余公积金 还清贷款后，应付利润=税后利润-盈余公积金（未分配利润=0） 12 ?注意项目投资的现金流量表与资本金资金的现金流量表的区别。 两者的现金流入均为：营业收入、补贴、回收固定资产余值（余值同残值区别） 简称“营补两回收” 现金流出: 项目投资现金流出 资本金的现金流出 固定资产投资（不含利息） 自有资金投入 流动资产投资 经营成本 两类借款的本和息支出 营业税金及附加 经营成本 维持运营投资（运营的投资） 销售税金及附加 所得税前净现金流量 所得税 调整所得税（以息税前利润计） 维持运营投资（运营的投资） 所得税 所得税 所得税后净现值 净现金流量计算 注：1、总成本=经营成本+折旧+摊销+利息（两种利息）要牢牢记住 2 、调整所得税=息税前利润X税率 息税前利润=营业收入-营业税及附加-总成本+利息支出 3、所得税是=（销售收入-总成本费用-销售税金及附加）x税率，是以总成本来算的 4、利息归入总成本而不是经营成本 、流动借款是均为全年计息的。 13.利润与