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精品文档（可编辑） 值得下载 PAGE1 / NUMPAGES1 P2P行业自律管理的英国经验及借鉴 摘要：P2P网络借贷是一种借助于网络从而实现投资者与筹资者点对点对接的新型金融服务模式，其具有融资成本低、范围广、门槛低等特点，是我国银行体系的重要补充。然而现阶段，我国P2P行业存在着信用风险、法律风险等一系列风险，且面临着法律法规不健全，监管不完善的问题。行业自律管理作为对政府监管不足的有益弥补，对于促进P2P行业的健康发展具有重要作用，其中英国的P2P行业自律管理颇有成效，对我国具有借鉴意义。 关键词：P2P网络借贷 行业自律管理 英国经验 P2P行业自律组织是组织成员为保护和增进共同利益，在自愿的基础上依法组织起来，共同制定章程，以此约束自己的行为，并实现行业内部的自我管理，其一般具有以下法律属性：一是民间性或非政府性；二是自律性；三是非盈利性。自律组织通过制定章程或自律公约实现自我教育、自我管理、自我服务，具有弥补市场缺陷和政府缺陷的双重作用，同时也具有管理者和被管理者的双重身份。 一、我国P2P行业自律管理的现状概述 2013年8月26日，中国小额信贷联盟P2P行业委员会对外发布了《个人对个人（P2P）小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》（以下简称《自律公约》），这是我国首部P2P行业自律公约，也标志着P2P网络借贷行业自律的开始。《自律公约》中要求其成员合法、合规经营，并且对P2P平台的风险指标、资金管理、信贷额度、客户权益保护以及信息披露等都做了规定。自2013年互联网金融在我国快速发展以来，我国相继成立了不少互联网金融行业自律管理组织，其中专门的P2P行业自律组织包括中国小额信贷联盟P2P行业委员会、北京市网贷行业协会、中国创新金融协会（P2P行业协会）等；综合性的互联网金融行业自律组织则有目前我国最大的互联网金融行业自律组织--中国互联网金融行业协会（简称ACIFI）、上海市互联网金融行业协会、上海东方互联网金融协会等，也都强调了对P2P网络借贷平台的自律管理。2016年3月25日，中国互联网金融协会召开成立会议暨第一次全体会员代表大会，首批成员中有30-40家P2P平台。较之其他互联网金融行业协会而言，中国互联网金融协会最大的优势即在于基于政府的牵头组建并在金融监管部门等的行政指导下展开自律管理，其能否对P2P行业进行有效的自律管理或可拭目以待。 目前我国成立的P2P行业自律组织对于会员的入会条件规定大同小异，主要包括以下几点：尊重协会的章程，愿意履行章程规定的义务；依法登记注册，从事互联网金融业务，在一定期间内无违法违规记录；在协会的业务领域内具有一定影响力；持有营业执照等相关证件。例外的上海市互联网金融行业协会（ASIFI）、上海东方互联网金融协会（IFA）对于单位会员有具体的资本要求：前者要求“P2P个体网络借贷”的实收资本（或净资产）不低于人民币1000万元；后者要求单位会员必须具备自有资金，注册资金不低于1000万，净资产不低于500万。行业协会设置资本门槛无疑可以控制协会自身风险，吸纳相对优质的协会成员，可以减少发生会员违法违规事件的可能。但同时该条件也不利于树立行业协会的普遍代表性，难以发挥协会对整个行业的综合管理作用。可以说，目前各地成立的许多互联网金融协会都是由一些实力较强的企业牵头发起的，覆盖的成员范围十分有限，成立的目的往往在于实现协会成员的增信、信息共享等利益，行业协会更像是小范围内的抱团取暖，而非对整个P2P行业的自律管理。 二、英国P2P行业自律管理的经验 2015年10月21日，英国P2P金融协会（peer-to-peer finance association，简称P2PFA）对其协会成员提出新的经营原则，要求会员加强透明度标准和风险防控能力。对会员的具体要求主要体现在贷款数据的披露上以及确保个人投资者与机构投资者享有公平竞争的机会。英国P2P金融协会成立于2011年8月15日，目前协会成员是9家P2P平台，占英国P2P业务市场份额的90%以上。该协会成立的目标旨在最大程度地保护借贷双方，同时促进P2P网络借贷市场监管机制的制定和实施，英国对于P2P平台的监管主要以行业自律为主。P2PFA对P2P平台的有效管理在很大程度上促进了英国P2P市场的健康发展，对我国有借鉴意义。 根据P2PFA公布的操作准则，其对会员的约束主要体现在以下方面： （一）透明度要求 P2PFA要求其会员以清晰、合理的方式进行信息披露，且所有的营销资料都必须是公平以及不会产生误导的，在介绍产品的收益的同时都必须同时披露存在的风险，另外平台不得向投资者承诺任何收益。具体而言，平台应当向公众披露的信息主要包括： 坏账率：平台必须披露其