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咨询师《项目决策分析与评价》重点内容和习题六 第六章 项目的融资 一、考试要求与内容辅导 （一）考试要求 l ．了解投资项目融资的各种模式和融资中的信用保证结构。 2．熟悉资本金融资和各种负债融资方式。 3．掌握融资方案设计和优化的内容及方法。 （二）内容辅导 本章将全面介绍项目融资方面的知识。 融资的研究，就是为了确定融资方案 -- 体现公平性、融资效率、风险可接受性。可行性的融 资方案。 项目融资研究是项目决策分析与评价过程中的一个重要环节，从项目的前期阶段就应开始， 融资方案的优劣直接影响项目能否顺利实施及是否达到预期的效益。项目融资研究是在投资 估算的基础上进行的，同时又是财务分析的基础。 学习本章内容时，建议读者带着问题去学。比如融资的目的？融资的主体？项目所需资金投 人？自有资金？资金缺口有多大？融资渠道（资金可能来源？）融资成本？资金结构（融资 结构的研究）？融资方案的内容？如何拟定融资方案？拟定方案的可行性（融资风险的研 究）？等等。在此基础上将问题所对应的知识点串成一线，形成融资方案的整体思路，然后 针对问题点在教材中寻找对应的答案，逐一解决，做到清楚明白，融会贯通。 本章的重点内容是融资方案设计和优化的内容及方法，学习时要特别关注。 二、复 习 题 （一）单项选择题 1．投资人以资本金形式向项目或企业投入资金称为（） 。 项目投资B .权益投资C .收益投资D .所有权投资 2．项目的融资研究通常在（）的基础上进行。 A建设方案B .投资估算C .资金结构分析 D .资金分配的方案 融资环境的调查内容不包括（） 。 法律法规B .经济环境C .社会环境D .融资渠道 下列属于间接融资的是（） 。 发行企业债券 从信用合作社融资 发行股票 股东注人资金 权益投资取得对项目或企业产权的权益不包括（） 。 支配权B .所有权C .控制权D .收益权 项目前期研究的核心内容是（） 。 股权式合资机构 契约式合资机构 合伙制结构 投资产权结构 钢铁行业项目资本金占项目总投资的比例占（） 。 20％以上 B. 25％以上 C. 35％及以上 D. 45％及以上 合同的法律效力通常由（）规范。 公司法 资本市场管理法规 合同法 担保法 9．项目的融资过程中，对经济环境的调查不包括（） 。 银行体系 证券市场 税务体系 以上选项都不是 10.对投资项目而言，所得税税率优惠会使项目风险（） ，融资（）。 降低容易 增加容易 降低更难 增加更难 （二）多项选择题 可能提供第三方保证的担保人主要有（） 。 项目的发起人 股东 与项目实施有利害关系的第三方 商业性的担保人 有经济实力的个人 商业性担保人主要包括（） 。 专业的担保公司 银行 非银行金融机构 具有经济实力的个人 保险公司 融资方案的资金结构类型主要有（） 。 总资金结构 资本金结构 内外资借贷结构 负债结构 自有资金结构 在多种债务中，偿还债务的顺序为（） 。 先偿利率高的后偿利率低的 B .先偿利率低的后偿利率高的 先偿还硬货币后偿还软货币 先偿还软货币后偿还硬货币 对于股本投资方来说，项目是否有足够的吸引力，主要取决于（） 投资对象 投资金额 投资风险 投资收益 投资规模 资金占用成本包括（） 。 A.借款利息B .债券利息C .贷款利息D .股息E .红利 7．财务内部收益率的判别基准是（） 。 最低期望收益率 社会平均投资收益率 预期收益率 基准收益率 贷款利率 8.对经济环境的调查主要包括（）内容。 资本市场 银行体系 证券市场 税务体系 金融政策 既有公司融资投资于项目有（）形式。 建立单一项目子公司 建立多项目子公司 非子公司式投资 由多家公司以契约式合作结构投资 有限责任公司 现代主要的权益投资方式有（） 。 股权式合资结构 契约式合资结构 股份式合资结构 合资式结构 合伙制结构 （三）判断题 质押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有， 将该抵押物财产作为债权的担保。 （） 项目的在建工程不可以设定抵押。 （） 对于借款公司来说， 使用境外借款或国内银行外汇贷款， 如果货款条件一样， 并没有什么 区别。（） 浮动利率存在利率风险，而固定利率不存在利率风险。 （） 强有力的投资股东， 为项目融资提供完全的担保， 并且这个担保是无偿的， 不需要支付担 保费用。（（） 项目的融资组织形式分为新设项目法人融资与既有项目法人融资。 （） 设立单一项目子公司由子公司来融资， 并且以自有资金和融资取得的资金投入母公司， 母 公司负责项目的投资及运营。 （） 因为合伙制是由两个或两个以上合伙人共同从事某项投资活动， 所以合伙制一般适用于一 些大型项目。 （） 采取BOT PPP TOT方式时，获得特许经营权后投资人仍可以以项目融资或公司融资方式， 为项