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如有你有帮助，请购买下载，谢谢！ 光明乳业现金流量表分析 一、 经营活动的现金流量管理 从经营现金流方面分析企业的回笼现金能力 . 比较经营性现金的流入和流 出。 1、企业的经营性现金流入量大于企业的经营性现金流出量。这说明企业的 经营活动创造现金的能力比较强， 可以满足企业的资金周转需要， 但是还不能说 企业的资金支付能力很强， 因为企业在本期的经营过程中还耗费了一些非付现的 成本，企业的经营性现金流入量还必须能够补偿经营中的非付现成本， 这样企业 通过资金积累就可以为未来的设备更新改造和购置提供有力的资金保证。 在满足 了日常周转和补偿了非付现成本后， 如果经营性现金流量还有流入， 那么企业的 经营就是一个非常高质量和高效率的运行状态， 长期积累必定会为企业的未来发 展打下一个坚实的基础、 提供一个有力的保证。 光明乳业基本上 30000 万元左右 的现金流量的净额。 06 年到 10 年都算是经营现金活动很好。 2、企业的经营性现金流入量等于现金流出量。这表明企业的现金能够满足 日常经营需要，但企业经营成本还包括一些非付现成本， 如果经营性现金不能对 这些非付现成本时行补偿， 当企业经营风险加大或必须进行设备等更新时， 企业 经营就会面临较大的困难。 在正常经营期间持续出现这种状况， 其经营活动现金 流质量较差。 可以看出， 这几年光明乳业的经营性现金活动是呈上升趋势的， 说 明光明乳业的经营活动在不断壮大。 08 年是受到三聚氰胺事件的影响稍微下调。 但是到了 2011 年净额只有 8,942 万元，在总额达到 1,312,349 万元的基础上明 显表现的很接近， 说明经营性现金活动有所下降。 我觉得光明乳业不能一味的想 到扩大规模，更应当合理走向。 3、经营活动现金流入量小于经营活动现金流出量。此时企业经营活动现金 流入不足以维持企业日常经营所需资金的支付。 处于成长阶段的企业通常会出现 这样的情况， 企业的大量资金用于投资支出， 经营收入很少或没有经营收入， 这 种情况是企业经营周期的成长阶段难免的。 但进入正常经营过程后， 如果出现这 种状况，就说明企业的经营情况较差，企业将会面临严重的财务风险。 二、 筹资的现金流量管理 筹资活动产生的现金流量净额增加主要是公司长期借款、 短期融资债券增加 所致。 由以上数据可知， 筹资活动产生的现金净额在不断增加， 并且总体上现金 流出量在减少。直到 2011 年，流出量达到 5 元。可见，光明乳业公司的筹资活 动取得显著成绩， 这也从侧面反映出在对外宣传和内部资产结构以及公司运营方 面，情况良好。 从投资者的角度来看，筹资活动的现金流量净额流入并且不断 增加，也反映了良好的投资环境和投资者的青睐， 一旦投资增加， 代表着光明乳 业股票升值的可能性增加，那么，投资光明乳业同样是非常好的选择。 在 2010 年度的筹资现金流量已经很大的，但是净额几乎是持平的。而很明