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国际金融词汇（附带英文） BP曲线（BP schedule）：使国际收支差额为零的各种实际收入与名义汇率的组合。　　IS-LM-BP框架（IS-LM-BP work）：是分析开放经济运行及财政、货币政策效应的基本工具。它关注三个市场（产品市场、货币市场和外汇市场）和三个变量（名义利率、实际收入和实际汇率）。在以实际收入为横轴、以名义利率为纵轴的坐标平面图上，产品市场的均衡条件体现为IS曲线，其斜率为负；货币市场的均衡条件体现为LM曲线，其斜率为正；外汇市场或国际收支的均衡条件体现为BP曲线，它有三种形状（垂直、水平和向右上方倾斜），分别对应不同的资本流动程度。　　J曲线效应（J-curve effect）：由于短期内进口需求与出口供给均缺乏弹性，在本币发生贬值的初期，贸易收支会恶化，然后慢慢改善，逐渐超过贬值发生前的贸易差额。从贬值发生到最终贸易差额超过期初水平，这一过程反映在以时间为横轴、贸易差额为纵轴的坐标平面上，形状酷似英文字母“J”，从而被形象地称为J曲线效应。　　被消除的风险（covered exposure）：通过套期保值而被消除的外汇风险。　　冲销（sterilization）：在外汇储备发生变动时，中央银行采取政策行动，使国内信贷同等幅度地反方向变化，从而保持基础货币不变。　　储备货币（reserve currency）：通常用于国际结算及表示其他国家货币的汇率的货币。　　贷方科目（credit entry）：用来记录导致一国居民从外国取得收入的交易。　　弹性分析法（elasticities approach）：认为商品和劳务的价格变化是决定一国国际收支状况及汇率水平的主要因素。　　低估的货币（undervalued currency）：当前市场决定的价值低于经济理论或模型所预测的价值的货币。　　掉期（swap）：一张合约包含两笔交易，一笔为两种货币之间的即期交易，另一笔为这两种货币之间的相反方向的远期交易（相当于远期购回）。 钉住汇率制（pegged-exchange-rate system）：一国货币对外价值钉住另一国货币或某种货币篮子的汇率制度。　　钉住一篮子货币（currency-basket peg）：一国将本币钉住几种货币的加权平均组合的汇率安排。　　费雪方程（Fisher equation）：关于实际利率与名义利率、预期通货膨胀率之间关系的条件，即r=R-?e，其中r表示实际利率，R表示名义利率，?e表示预期通货膨胀率。　　风险报酬（risk premium）：亦称风险溢价，相对于无风险资产（如短期国债），如果一种资产具有较高的风险，则要求其具有较高的回报，以补偿人们持有这样的资产而承担的额外风险，回报所高出的部分即为该资产的风险回报。　　风险被消除的利率平价（covered interest parity）：将不同国家的利率水平之差和两国货币之间的升（贴）水率联系起来的条件。公式为：R-R*≈(F-S)/S，其中R表示本国利率，R*表示外国利率，F表示远期汇率，S表示即期汇率。如果利率为年利率，则上式中的F应为1年期的远期汇率；若用FN表示N个月的远期汇率，则上式修正为：R-R*≈(FN-S)/S×12/N。　　风险未消除的利率平价（uncovered interest parity）：将不同国家的利率水平之差和两国货币之间即期汇率的预期变化率联系起来的条件。公式为：R-R*≈(Se-S)/S，其中R表示本国利率，R*表示外国利率，S表示即期汇率，Se表示预期的即期汇率。如果利率为年利率，则上式中的Se应为预期的1年后即期汇率。　　浮动汇率制（flexible-exchange-rate system）：一国允许市场力量决定其货币对外价值的汇率制度。　　高估的货币（overvalued currency）：当前市场决定的价值高于经济理论或模型所预测的价值的货币。　　购买力平价（purchasing power parity）：如果跨国套利没有任何限制与成本，那么同样的产品在不同国家的价格用汇率换算成同一货币单位后应该是相同的。购买力平价通常又称为一价定律（law of one price）。　　官方储备账户（official settlements balance）：用来记录官方机构的储备资产交易。 广场协议（Plaza Agreement）：1985年9月，法、德、日、英和美等五国的央行行长和财长在纽约的广场饭店举行会议，宣布美元严重高估，各国应当对外汇市场进行联合干预，以便把高估的美元拉下来。　　国际货币基金组织（International Monetary Fund，IMF）：由180多个成员国组成的组织，其