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企业价值最大化视角下的税务筹划问题探析 王远远 绍兴 黄 酒投 资有限公 司 【摘 要 税务筹 划 作为 企业 理财 的核 心 具 有合 法 性 筹划 性 综 合性和 目的 性等特征 并始 终 围 绕企 业 价值最 大 化这 一财 务管 理 目 标 展 开 通过时收 入确 认 存 货计价 折 旧 方 法 投资活动 筹资活动 等方面 的 税 务筹划促进 企 业 价值化 不断完善的 税 制 设计 现 行 财 务制 度 的 弹性 税收调 节作用的 加 强 与 发挥为税 务筹划的 持 续运 行 提供了 可能 实际 操作中我 们应在税收政策法规的 准确 理 解 合法 界 限 的 合理把握 执 法 人员提高执法水平 等方 面 予 以 注 意 【关键词 】税务筹划 企 业 价值最大化 路径 企业 以 独立经济实体 的形式参与市场 竞争 开源节流 是企 业在市场中发展 壮大的两大动力资源 而税收作为一项重要的支出项目 , 如何节流 , 也就是如何开展税务筹划对促进企业 价值最 大 , 化至关重要 税务筹划作 为企业的一 种理财行为和理财的核心 应始终围绕企业的财务管理目标来进 行 其 目的是实现企业价值 最大化 一 税务筹划的特征 税务筹划是指纳税人在国家现行税法允 许的 条件下 通过 对 , 企业的筹资 投资等经 营活动进行事先筹划 以期 获得最小税负和 最大收益 其特征在于 合法性 筹划性 综合性和 目的性 合法性 税务筹划是在合法的 前提下进行的 是一 项政 策 性很强 的理财活动 它不是偷 漏税 而是在有多种纳税方 案可 供 选择时 纳税人对纳税负担所进行的一种低位选择 筹划性 它指纳税人 在从事投资 经 营活 动 之前对自己 的 纳税方式 金额所作的事 先规 划 设 计和安 排 在 现 实经 济生活 。 中 纳税义务的发生往往具有滞后 性 如产品 销售后 才缴纳增值 营业税 收益实现后才缴纳所得税 财产取得后 才缴纳财产税 等 这就客观上为纳税人的事先筹划 提供 了可 能性 如 果 投资经营等活动已 经发生 , 应税收人已 经 形成而 去偷 漏税 , 则不属于 税务筹划的范畴 综合性 是指税务 筹划应 着眼于整 体税 负的 轻 重 而不 是 只注重个别税种税负的 高低 尤其对企业 集 团而言 要 追求 整 个 集团 的价值最大化 以 降低整个集团 的税负为 出发点 而不应 只 斤 斤计较于集团 内部个别实体的税种税负的高低 目的性 税务筹划 的最终 目的是最大 限度地减轻本企业 的 税收负担 , 从而取得 ” 节税 ” 的税收利益 实现这一 目的的途径有 选择低税负 二 其一 即在 多种 可供选择 的纳税方案中选择税 负 最低的方案 其二 滞延纳税时间 即在若干 纳税方案的纳税总额 致相等的情况下 应该选择纳税时间最晚的方案 因 为推迟纳 税时间 相当于为企业争取到了一笔无息贷款 二 税收筹划促进企业价值最大化的路径依赖 对收人确认的税务筹划 ”合理地选择销售结算方式 企业销售货物时 有多种 结算 方式可供选择 而不同的结算方式其收人确认的时间是不一样的 如直接收款销售方式 以 收到货款或取得索取价款的 凭据 并将提货单交给买 方的当天作为销售收人的确认时 间 赊销 和 分期收款销售方式以 合 同约定 的收款 日期作为销售收入的确认 时间 预收 货款销售方式 以 货物发 出的时 间作为销售收入 的确认时间 企业 可以 通过 合理地选择结算方式控制销售收入 的确认 时间 从 而达  到减税或滞延纳税时间的目的 合理地选择劳务收人的计算方式 长 期 合同工 种收益的计算既可 以 采用完 工百 分比法 , 也可 以 采用完 成合同法 从 ” 节税 ”的角度考虑 , 宜采用 完成合 同法 , 因为此 法是在工程全部完工年度才报缴所得税 , 它可以通过延缓纳税给企业带来一定 的税收 、 利益 另外 此法计算的 成本 费用 毛 利较为客 观 而 采用 完工 百 分比法 往往会出现前盈后 亏 的情况 对存货计价的税务筹划 按税法及现行财务制度的规定 存货计价 可 以 采用个别辨认 法 先进先 出法 后进先出法 加权平均法 移动加权平均 法等 由 于采用 不同的计价方法所计算出来 的各期损 益 不同 因而 各期应 纳所得税额也不一样 那 么 企业应如何选择 呢 一般来 说 在物 价上 涨期间 , 宜采用后进先出法 , 此时它所确定的期末存货成本最 低 销货成本最高 利润最少 所得税 负最轻 同理 在物价持续 下 跌期间 宜采用 先进先 出法 如果企业处于所得税的免税期 企业 的利润越大 获得的免税额就越多 此时企业应