商业银行个人理财业务的发展现状及政策建议.pdfVIP

F NI AN C E ECONOM Y　金融经济 商业银行个人理财业务的 发展现状及政策建议 □李志刚 　　商业银行理财业务是商业银行将客户关系管理 、资金管理和投 二是操作风险。目前银行大量推出创新理财产品 , 内控建设和 资组合管理等融合在一起 , 向个人客户提供的综合化 、个性化服务 风险管理往往相对滞后 , 在一定程度上增加了因操作失误或欺诈给 的一类金融产品。近年来 , 随着金融开放加快 、和个人财富的增 商业银行带来的风险。有的银行对空白理财产品认购书不作重要凭 加 , 个人理财业务迅速发展 。由于受多种因素制约 , 商业银行理财 证管理 , 经办人员对相关操作规程不熟悉 , 或者分支行超计划销 业务在快速发展和演进的同时 , 也出现了一些新问题 。本文主要分 售 , 存在较多的风险隐患。 析我国个人理财业务的发展现状和存在的主要问题 , 提出规范个人 三是流动性风险。对可提前终止的理财产品 , 如果因为市场利 理财业务的有关政策建议 。 率变化出现大规模赎回, 可能影响银行的流动性 , 特别对资金头寸 一、我国商业银行理财业务发展现状及存在问题 比较紧张的股份制银行影响较大 。 (一 ) 发展现状 3理财业务资金管理不规范 。部分商业银行的理财资金管理不 1外汇理财产品。早期的外汇理财产品主要是个人外汇结构性 规范 , 没有按理财产品协议使用资金 , 发生理财资金挪用的现象 。 存款 , 近年来受人民币汇率改革 、美联储不断加息、本外币存款存 而且 , 商业银行通常对出售理财产品获得的资金没有设置专门科 目 在较大利差等因素影响 , 商业银行外汇理财市场 日趋活跃 、品种正 进行管理 , 只是在储蓄存款科 目反映 , 仅是作了冻结而已, 资金实 逐步丰富 。 际用途难以监控 , 增加了监管的难度 。 2 人民币理财产品。人民币个人理财产品是商业银行以银行间 4 缺乏较权威的培训认证机构 。为了保证金融理财师的服务质 债券市场上流通的国债 、政策性金融债 、央行票据 、货币市场基金 量 、维护市场秩序 , 许多国家的实践经验是对 “金融理财师 ”成立 和企业短期融资债券为收益保证 , 向个人投资者发行的理财类产 自律性 、非营利 、非政府的专业资格认证机构 , 通过对达到一定专 品。 业水平和道德水准的金融理财人员进行认证管理 , 提高行业公信 (二 ) 存在的主要问题 力 。而我国在这方面的建设明显落后 , 不利于从业人员提供专业的 1将理财作为竞争手段 。2005 年前 , 商业银行推行理财业务 服务 。 目的并不完全是为了增加中间业务收入 , 而在于争夺存款 、提高市 二、影响商业银行个人理财业务发展的主要因素 场份额 。一些银行甚至采取搭售储蓄存款的方式销售理财产品 , 将 目前 , 我国个人理财业务仍然以产品销售为中心 , 还没有过渡 个人理财产品演变为变相高息揽储的工具 , 以理财产品为竞争手段 到以客户为中心 , 业务仅停留在产品上 , 尽管不同的银行有不同的 吸引中高端客户 、争夺零售客户资源 。 品牌 , 也纷纷建立理财中心 , 但它们的业务范围更多的是把现有的 2 潜在的金融风险不容忽视 。目前我国商业银行在理财产品定 业务进行重新整合 , 仅是储蓄功能的扩展和最初级的咨询服务 , 没 价和风险对冲方面 , 缺乏科学的定价机制和完善的风险管理措施 , 有针对客户的需要进行个性化设计 , 缺乏个性化服务 。绝大多数银 存在一定的风险。 行开展理财业务的出发点 , 是将其作为优质营