日本外资并购国家安全审查制度历史变革概述参考.docVIP

第二章、日本外资并购国家安全审查制度 第二次世界大战的短暂低迷之后， 日本的经济出现了前所未有的持续性、 加速度发展，一举成为世界第二大经济体，这与其对于外资的引进是密不可分的。 相对于美国的制度和实践， 日本的外资并购安全审查制度相对较为简单， 以下是从历史沿革、机构设置和制度内涵等几个角度进行简要的分析和探讨。 日本又是一个大陆法系国家， 在历史传统、 立法特点、经济发展状况等方面与我国都有很多相似之处。对日本的外资并购国家安全审查制度进行探究， 对于维护我国战略产业安全、应对国际投资环境变化，都是有着重要的理论意义和实际意义的。 一、 日本外资并购国家安全审查制度历史变革概述 1、第一阶段：限制禁止 日本在德川幕府统治时期与中国清朝早期的情况差不多， 都是奉行闭关锁国 的政策，所以对于外资的态度是比较排斥的，相应的制度也就当然的不完善。 随着 1868 年明治维新运动的胜利， 日本开始了现代化进程。 但由于受到“经 济民族主义”思想的影响，政府希望依靠本国企业的力量来实现民族产业的振兴， 因而对外国直接投资采取严格的限制措施， 以防止外资控制和支配本国经济。 这 一思想一直持续到二战前，仍是日本经济社会思想的主流。 2、第二阶段：逐步放开 直到第二次世界大战结束后，日本的国门才真正打开。 1950 年，日本颁布 了《外资法》，规定外国企业进入日本须经通产省逐一审查，对外资持股比率、 合资企业的经营权等加以明确限制。接下来的 1955 年到 1973 年这近 20 年间， 日本的年平均经济增长率达到 10%。经济的高速增长，对资金的需求也是日益扩大。自 1967 年 7 月至 1973 年 5 月，日本先后实施了五次资本自由化措施， 为外国资本的大量流入提供了条件。 3、第三阶段：高度自由化 但是 80 年代中后期，日本的经济泡沫化程度极盛。随着日本股市泡沫和房地产泡沫的相继破灭， 日本经济进入了长期萧条， 国内产业出现 “空洞化” 迹象，失业率居高不下。 在这样的情况下， 日本将促进外国对日直接投资作为政府的一 项重要工作。一方面，由内阁总理大臣等高级官员联合发表 《对日投资会议声明》，表明日本欢迎外国直接投资的立场； 另一方面，有关政府部门设立了 “对日投资商业支援中心”和“对日直接投资综合指导窗口” ，为来日本进行直接投资的外 1 国企业提供全面及时的一站式信息咨询服务。 二、 日本外资并购国家安全审查制度的主要内容 1、机构设置：大藏省 日本由大藏省或者其他主管部门依据外汇及外贸法的规定进行审查。 大藏省 是日本主管财政、 金融、税收的最高行政机关， 也是外国直接投资的审批和主管机关，日本的大藏大臣也就相当于财政部长一职。 根据日本《外汇与外贸管理法》，大藏大臣主管资本交易的许可， 有权依政令劝告资本交易者变更或中止资本交易的内容，并有权发布命令紧急停止交易的进行。 除大藏省外， 还有其他各相关产业的主管部门， 包括经济产业省、 邮电省、运输省、建设省、厚生省和法务省等。 为了调查审议关于外汇和对内直接投资等或者引进技术合同的重要事项， 并应对大藏大臣和事业主管大臣的咨询， 《外汇与外贸管理法》在大藏省设置外汇等审议会。审议会由 15 人以内的委员组成。审议会的委员为兼职，由大藏大臣 从有学识经验者中任命，任期为 2 年，可以连任。但是，委员出现缺额时补缺委 员的任期为前任委员的剩余期间。审议会会长由委员互选确定，总管会务。 2尽 管日本为国家安全审查的执行在大藏省内设置了审议会， 但审议会并不直接主管国家安全审查， 只是在审查过程中为大藏省大臣提出意见并提供咨询。 并且审议 会并不是一个独立的部门， 它设置于大藏省的内部， 不能单独就国家安全审查作出决定。 2、审查对象 (1) 并购主体：外国投资者 3 《外汇与外贸管理法》中，对作为对内直接投资的当事人，规定了“外国投 资者”这一概念。定义如下： (1) 非居民个人； (2) 根据外国法律设立的法人等， 或在外国有主要事务所的法人等； (3) 上述 (1) 或(2) 中直接或间接持有表决权的 合计占 50%的法人。 (4) 非居民个人占管理人员过半数的日本法人等。 1 贾晓海：《日本投资和上市法律实务指南》 ，上海社会科学院出版社 2010 年版，第 5~10 页 2《外汇与外贸管理法》 ，日本，第 55 条 3《外汇与外贸管理法》 ，日本，第 26 条 此外，即使属于上述 (1) 至 (4) 以外的公司，为了外国投资者而不以该外国投 资者的名义进行对内直接投资的，也会被视为外国投资者。 (2) 并购行为 外国公司取得日本企业的股份时， 从国家安全保障、 能源政策等方面的考虑 出发，会受到被称为“对内直接投资管制”的限制。相关内容主要规定于《外汇 及外贸管