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2019 证券从业资格考试 《金融市场基础知识》 高频考点汇总 (一)政府和政府机构 (二)企业 (公司 ) 1、企业 (公司 )直接融资的方式 股票融资 —— 自有资本 债券融资 —— 借入资本 2.上市公司融资的途径 (1)上市公司首次融资的途径。 首次公开发行股票 (IPO)。 (2)上市公司再融资的途径：向原股东配售股份、向不特定对象 公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。 (三)金融机构 金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总考点 12：证券市场融资活动 (一)证券市场融资活动的概念与方式 概念：资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介， 实现资 金融通的金融活动。 方式：股票融资、债券融资、投资基金 (二)证券市场融资活动的特征 (1)证券市场融资是一种直接融资。 (2)证券市场融资是一种强市场性的融资活动。 强市场性：在一个公开和广泛的市场范围内， 由众多资金交易者 通过对有价证券的公开自由竞价买卖。 弱市场性：银行信贷、商业票据融资等双边协议形式。 (3)证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务 体系的支持下完成的。 证券中介机构：证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总考点 11：多层次资本市场的主要内容 多层次资本市场： 资本市场包括股票及衍生品市场、 债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场 ;广义的资本市场还包括期货市场。 (一)场内市场 1.场内市场的定义 2.我国的场内交易市场 (1)主板市场 (包含中小板市场 )。 “宏观经济晴雨表 ”。上海证券交易所于 1990 年 12 月 19 日正式 营业 ;深圳证券交易所于 1991 年 7 月 3 日正式营业。 2004 年 5 月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交 易所在主板市场内设立中小企业板块。 为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平 台。 中小企业板块的总体设计原则可以概括为 “两个不变 ”和“四个独 立”。 “两个不变 ”是法律、法规和部门规章、上市条件和信息披露“四个独立 ”是运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。 (2)创业板市场。创业板市场又被称为二板市场，为高成长性的 中小企业和高科技企业提供融资服务的资本市场。于 2009 年 10 月 曰在深圳证券交易所正式启动。 (3)全国中小企业股份转让系统。 “新三板 ”，成立于 2012 年 9 月 日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。(二)场外市场 1.场外市场的定义 店头市场或者柜台市场， 主要是一对一交易，以交易非标准化的、 私募类型的产品为主。 2.场外交易市场的特征 (1)挂牌标准相对较低。 (2)信息披露要求较低，监管较为宽松。 (3)交易制度通常采用做市商制度。 3.场外交易市场的功能 (1)拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。 (2)为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。 (3)提供风险分层的金融资产管理渠道。 4.我国的场外交易市场 (1)区域性股权市场。 (2)券商柜台市场。 (3)机构间私募产品报价与服务系统。 (4)私募基金市场。 私募基金的合格投资人， 是指具备相应风险识别能力和风险承担 能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标 准的单位和个人：①净资产不低于 1000 万元的单位 ;②金融资产不低 于 300 万元或者最近三年个人年均收人不低于 50 万元的个人。 多层次资本市场的意义 (一)有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服 务实体经济的能力。 (二)有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解 经济金融风险。 (三)有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型。 (四)有利于促进产业整合，缓解产能过剩。 (五)有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进 社会和谐。 (六)有利于提高我国经济金融的国际竞争力 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总考点 10：中央银行与货币政策 (一)中央银行的主要职能和业务 1.中央银行的主要职能 “发行的银行 ”。 “银行的银行 ”。 “政府的银行 ”。 代理国库收支 ;代理国家债券的发行 ; 对政府提供信贷 ;代表政府 管理金融活动， 制定、发布并监督执行有关金融监管和业务的命令及 规章，负责金融业的统计、调查、分析和预测 ;持有、管理、经营国 家外汇储备和黄金储备 ;代表政府参加国际金融组织活动，进行国际 金融合作。 2.中央银行的业务 (1)中央银行的负债业务。 储备货币。 发行债券。 国外负债。 政府存