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（创新管理）次优和非最优 的一般分析方法的创新 次优和非最优的一般分析：方法的创新 (黄泽先曾令华湖南大学金融学院) Ageneralanalysisonthesecondandnon-Pare tooptimality:innovationofmethod 摘要：本文运用理性预期思想和随机等价方法开拓性地研究了资源配置的效率，包括帕累 托最优（无约束帕累托最优和有约束帕累托最优）和非帕累托最优；基本结论是，一个资源 配置中所有商品价格波动的总方差等于零等价于在二阶条件具备下其处于帕累托最优状态， 也等价于资源配置满足无约束条件下的帕累托最优条件或有约束条件下的帕累托次优条件； 而总方差大于零等价于资源配置处于非帕累托最优状态；总方差与资源配置中期望价格的比 值越小，则这个配置的效率越高，反之，则越低；最后，设计了一个“信息逐步披露的预期 帕累托改进”模型讨论了非帕累托最优配置的改进途径及其政策含义。 关键词 ：最优条件次优条件最优配置非最优配置帕累托改进政策含义 Abstract:Thispaperdevelopmentallyresearchesontheefficiencyofresourceallocation bymeansofrationalexpectationtheoryandrandomequivalencemethod,theproblemsofwhich involvesParetooptimality,includingunboundParetooptimalityandboundParetooptimali ty,andNon-Paretooptimality;Itsbasicconclusionsconcernwiththattheaggregatevarian ceofpricefluctuationoftheoverallgoodsintheresourceallocationisequivalenttoitsac hievingatParetooptimality,andisalsoequivalenttothattheresourceallocationsatisfi esParetooptimalityconditionsunderunboundconditionsorPareto’ssecondoptimalityco nditionsunderboundconditions;Morethanzerooftheaggregatevarianceisequivalenttoth attheresourceisinnon-Paretooptimalitystatus;smalleristheratiooftheaggregatevari ancetotheexpectationpriceoftheresource,loweristheefficiencyoftheresourceallocat ion,viceversa;finally,thisarticleworksoutamodelof“expectedimprovingbasedongrad ualexposuretoinformation”,anddiscussestheroadofParetoimprovementandthepolicyim plication. Keywords:Optimalcondition;Secondoptimalcondition;Optimalallocation;Non-optimal allocation;Paretoimprov;Policyimplication 作者简介 曾令华，湖南大学金融学院教授、博士生导师； 黄泽先，湖南大学金融学院博士生； 联系电话0731-6586691 邮编：410079 通信地址：湖南大学金融学院博士生信箱联系人：黄泽先 E-mail ： 次优和非最优的一般分析：方法的创新 摘要：本文运用理性预期思想和随机等价方法开拓性地研究了资源配置的效率，包括帕累 ① 托最优（无约束帕累托最优和有约束帕累托最优 ）和非帕累托最优；基本结论是，一个资 源配置中所有商品价格波动的总方差等于零等价于在二阶条件具备下其处于帕累托最优状 态，也等价于资源配置满足无约束条件下的帕累托最优条件或有约束条件下的帕累托次优条 件② ；而总方差大于零等价于资源配置处于非帕累托最优状态；总方差与资源配置中期望价 格的比值越小，则这个配置的效率越高，反之，则越低；最后，设计了一个