蜂窝通信模组需求迎来快速增长期.docxVIP

目 录 一、蜂窝通信模组迎来市场扩大机遇 3 二、2G/3G 退出势在必行，4G 与LPWAN 迎来良机 4 2G/3G 退出势在必行 4 技术迭代孵化新应用场景 4 远程控制 4 智能抄表 6 三、5G 技术优势明显，入局车联网战场解决难题 7 3.1 汽车保有量持续增长，交通问题日渐突出 7 自动驾驶短期难以实现，车联网成为过渡方式 8 蜂窝通信模组是车联网以及自动驾驶重要器件 10 四、新应用场景刺激蜂窝模组高速出货，NB-IoT 将成为主流 11 五、投资策略 14 蜂窝通信模组市场竞争格局 14 投资建议 15 六、风险提示 15 插图目录 图 1：物联网传输方式分类图 3 图 2：物联网技术在智能农业中的应用 5 图 3：2015-2020 年中国农业物联网设备安装量（万个） 5 图 4：2015-2020 年我国农业物联网等信息技术应用比例 5 图 5：NB-IOT 远程抄表系统解决方案 7 图 6：2015-2020 年中国智能水表产量统计 7 图 7：2010-2020 年中国汽车保有量统计及增长情况 8 图 8：全球物联网连接设备数量规模及预测图 12 图 9：2015-2022 细分市场蜂窝通信模组规模预测 12 图 10：2015-2022 年蜂窝通信模块市场规模预测 13 图 11：2018-2022 年全球蜂窝通信模组市场规模（亿元） 13 图 12：2018 年全球蜂窝通信模块市场份额 15 图 13：2019 年全球蜂窝通信模块市场份额 15 表格目录 表 1: 自动驾驶的分级 9 表 2: 全球联网汽车新增销量预测 11 一、蜂窝通信模组迎来市场扩大机遇 无线传输是物联网的主要信息传递方式。无线传输主要分为三类连接方式：（1）蜂窝通信技术，也即 2/3/4/5G 技术；（2）LPWA 技术（Low Power Wide Area，低功耗广域通信技术），广义上也属于蜂窝通信技术，包括 NB-IOT（Cat-NB1）、LTE-M（eMTC，Cat- M1）、LoRa、Sigfox；（3）局域物联网（Short-range IOT），通常定义为 100 米以内，包括 Wi-Fi、Bluetooth、ZigBee。NB-IoT 和 LTE-M 本质上采用 4G 蜂窝技术。NB-IoT 和 LTE-M 的最初设计是使其在 LTE 系统内进行带内操作，并且可以共享 LTE 频谱。基于NB- IoT 和 LTE-M 的特性，NB-IoT 和 LTE-M 未来有望通过 5G 技术中进行带内操作或共存，实现技术向前兼容。 通信模组是将基带芯片、存储器、功能器件等集成在 PCB 上，并提供标准接口的功能模块。各类终端借助通信模组可实现通信功能。通信模组的功能是承载端到端、端到后台的服务器数据交互，是用户数据传输的通道。因此通信模组是物联网终端的核心组件之一。 图 1：物联网传输方式分类图 无线通信 无线通信 模块 蜂窝模块 非蜂窝模 块 2G/3G/4G NB-IOT Wi-Fi 资料来源：物联网智库， 蜂窝通信模组具有覆盖面积广，成本低，功耗小的特点，使其相比局域物联网具有更广泛且灵活的应用空间。目前，蜂窝网络连接技术正处于新老交替的窗口期，一旦蜂窝通信技术顺利完成更新换代，将会开拓一个更为广阔的市场。原因有两方面，一方面，2019年 10 月 22 日，工信部信息通信发展司司长闻库明确表示，2G、3G 的退网是移动通信更新换代的必然选择，也是当前国际主流国家的主要做法。目前，2G、3G 网络的传输效率已经无法满足当前社会发展的需求，中国的移动通信网络 2G、3G 退网的条件已经逐渐成熟。另一方面，随着 5G 技术的成熟和普及，推动基于 5G 技术的无线通信模组发展将会成为趋势。截至 2020 年底，我国已经建立了超过 71 万个 5G 基站，5G 技术的商业化普及势在必行。未来，不同类型的蜂窝网络连接技术将在物联网各个场景中各司其职，基于 4G、NB-IoT 等技术的物联网技术将逐渐替代原有 2G/3G 物联网技术，并提供更大带宽、更低时延、更深的覆盖；同时，基于 5G 的物联网技术将在大带宽、对时延要求极为苛刻的高速率场景承担起更重要的角色。 二、2G/3G 退出势在必行，4G 与LPWAN 迎来良机 2G/3G 退出势在必行 首先 2G/3G 的退网势在必行。首先，2G/3G 相对于 4G 网络功能落后。虽然 2G/3G 网络与 4G 网络具有很多相似的业务承载，然而 2G/3G 网络面对当前的社会发展，其效率明显不足。例如，一个 3G 基站只能同时支持 2