时间的赛跑，全球光伏玻璃市场展望.docxVIP

正文目录 需求端：宽薄玻璃占比提升，总量增长加速 5 光伏产业链持续降本，推动玻璃进入大尺寸时代 6 双玻组件优势明显，推动光伏玻璃薄型化 8 预计 21 年光伏玻璃需求 982 万吨，其中宽版玻璃需求 268 万吨 10 供给端：产能快速释放，龙头有望继续降本 16 产能变化：531 之后新增产能先抑后扬 16 18-19 年新增产能少导致 20 年供给短缺 17 2021 年计划产能翻番，宽版玻璃供给逐季增加 18 集中度变化：CR2 地位稳固，核心竞争在成本 19 CR2 占比接近五成，行业积极扩产 19 21 年竞争趋于激烈，挖掘成本护城河 20 浮法背板渗透率提升，中长期关注压延降本 23 行业展望：供给渐显宽松，成本竞争更趋显著 26 风险提示 28 图表目录 图表 1： 中国历年新增装机及同比增速 5 图表 2： 全球光伏装机量及同比增速 5 图表 3： 不同可再生能源占比情况下 2020-2025 年国内光伏新增装机测算 5 图表 4： 2019 年光伏度电成本较 2009 年下降 89% 6 图表 5： 不同尺寸硅片组件产量市占率变化预估 6 图表 6： 2019 年主要组件企业产能占比 7 图表 7： 2019 年主要组件企业市占率（按产量计算） 7 图表 8： 不同大尺寸硅片组件主要参数统计 7 图表 9： 不同尺寸硅片及供需组件对玻璃需求测算 8 图表 10： 双玻组件和常规组件的性能对比 8 图表 11： 双玻组件和常规组件结构对比 9 图表 12： P 型 PERC 单面电池和双面电池结构对比 9 图表 13： 单玻/双玻 M6 组件成本对比 9 图表 14： 光伏玻璃占天合光能采购成本比重 9 图表 15： 2019 年天合光能原材料采购金额占比 9 图表 16： 不同类型组件单瓦成本对比 10 图表 17： 2016-2025 年双玻组件渗透率预测 10 图表 18： 不同尺寸单位功率双玻组件和单玻组件光伏玻璃需求量测算 10 图表 19： 2020 年隆基、晶科、晶澳组件扩产 11 图表 20： 2020 年部分 210 组件扩产 11 图表 21： 超白压延玻璃及超白浮法玻璃在光电领域的应用 12 图表 22： 薄膜太阳能组件占光伏组件比重 12 图表 23： 我国分布式电站新增装机及同比增速 12 图表 24： 我国分布式/集中式光伏电站累计装机 12 图表 25： BAPV 电站示意 13 图表 26： BIPV 屋顶示意 13 图表 27： 分布式组件参数及所需光伏玻璃测算 13 图表 28： 2021 年光伏玻璃需求预测 13 图表 29： 我国光伏盖板玻璃不同厚度组件占比 14 图表 30： 2021 年光伏玻璃需求敏感性分析 14 图表 31： “十四五”期间全球光伏装机预测 15 图表 32： “十四五”期间光伏玻璃需求预测 15 图表 33： 2008-2020 年全球光伏新增装机与光伏玻璃日熔量 16 图表 34： 2009-2020 年全球光伏装机与光伏玻璃产量同比增速 16 图表 35： 2020 年末光伏玻璃在产窑炉点火时间分布 16 图表 36： 2012-2020 年历年光伏玻璃新点火产能 16 图表 37： 我国光伏组件出口及同比增速 17 图表 38： 我国光伏玻璃出口及同比增速 17 图表 39： 全国超白压延玻璃在产产能及同比增速 17 图表 40： 全国超白压延玻璃单月产量及同比增速 17 图表 41： 2015-2019 年全国超白压延玻璃产能统计 17 图表 42： 2021 年全球光伏玻璃拟点火项目统计 18 图表 43： 2010 年国内超白压延玻璃产能分布 19 图表 44： 2020 年国内超白压延玻璃产能分布 19 图表 45： 2020 年全球超白压延玻璃产能分布 19 图表 46： 2021 年 CR2 在产超白压延玻璃产能份额可能变化 19 图表 47： 光伏玻璃企业长单统计 20 图表 48： 光伏玻璃生产的一般流程 20 图表 49： 2019 年超白压延玻璃生产成本曲线 21 图表 50： 2009-2018 年福莱特光伏玻璃成本构成 21 图表 51： 2020 年末不同规模光伏玻璃窑炉分布 21 图表 52： 部分超白压延玻璃窑炉原片单耗比较 22 图表 53： 可比公司超白压延玻璃毛利率比较 22 图表 54： 2017 年福莱特与洛阳玻璃单位成本比较 22 图表 55： 光伏玻璃深加工企业毛利率 22 图表 56： 2018-20