海外瓷砖市场的启示，广阔天地大有可为.docxVIP

目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 1、全球瓷砖产业现状 5 供给端：2019 年全球规模同比下降 3.7% 5 需求端：2019 年全球瓷砖消费量同比下降 4.1% 5 进出口：2019 年全球进出口同比增长 1.1% 6 海外瓷砖制造商龙头包括莫霍克、SCG、LAMOSA、RAK 等 7 2、海外瓷砖市场的启示 8 美国瓷砖消费量 2006 年见顶，当时城镇化率 80%；对标美国，中国瓷砖消费量仍有提升空间 8 海外陶瓷企业集中度远高于国内 10 莫霍克：市占率从 1993 年的 18%上升到 2019 年的 55% 11 并购扩张，跨越式发展 12 产品不断创新，铸就品牌影响力 14 地面材料综合供应商，瓷砖、地毯、木地板在美国市场均为龙头 15 维护扩张传统渠道，拓展新渠道 15 墨西哥瓷砖龙头 LAMOSA 16 3、投资建议 19 4、风险提示 19 图表目录 图 1：2015-2019 全球瓷砖生产规模及增速 5 图 2：2019 年全球十大瓷砖生产国及占比 5 图 3：2015-2019 全球瓷砖消费规模及增速 6 图 4：2019 年全球十大瓷砖消费国及占比 6 图 5：2015-2019 全球、中国瓷砖进出口量及增速 7 图 6：美国近年来新房开工、销售和瓷砖消费量的关系 9 图 7：2006 年美国地面材料金额构成 9 图 8：2006 年美国瓷砖应用领域 9 图 9：2015-2019 年美国瓷砖销量及增速情况 10 图 10：中美两国城镇化率对比 10 图 11：莫霍克产品结构图 11 图 12：莫霍克区域结构图 11 图 13：莫霍克市占率提升过程（93 年为Dal-tile 市占率） 12 图 14：莫霍克公司的并购历程（金额单位：千美金） 12 图 15：莫霍克大事件与营收增长情况对比 13 图 16：2002 年以前Dal-Tile 的发展历史 14 图 17：莫霍克地面材料美国市占率 15 图 18：2019 年莫霍克的销售渠道情况 16 图 19：LAMOSA 大事件与营收增长情况对比 18 表 1：2019 年全球分区域产量情况 5 表 2：2019 年全球分区域消费量情况 6 表 3：2019 年世界十大瓷砖生产商 7 表 4：中国 4 家主要瓷砖上市公司市占率明细 11 表 5：海外建筑陶瓷龙头企业情况 11 表 6：莫霍克近期瓷砖新品推出情况 15 表 7：美国瓷砖销售渠道情况 16 表 8：LAMOSA 发展历史 17 表 9：LAMOSA 并购情况 17 表 10：LAMOSA 近期瓷砖新品推出情况 19 【正文】 1、全球瓷砖产业现状 供给端：2019 年全球规模同比下降 3.7% 2019 年全球瓷砖规模达 126.73 亿平方米，同比下降 3.7%；亚洲产量达 85.32 亿平方米 （同比下降 5%），占全球产量的 67.3%。2017 年以来全球瓷砖生产量呈下降趋势， 2018-2019 年降幅均在 4%左右。从国家来看，我国是世界上最大瓷砖生产国，2019 年总产量达 51.87 亿平方米（同比下降 8.7%），占全球产量的 40.9%。印度是世界第二大瓷砖生产国，近年来瓷砖产量保持稳定的增速，2019 年总产量达 12.66 亿平方米，占全球总产量的 10%，同比增长 10.6%。根据Ceramic World Review 披露的数据，2019 年中国瓷砖产量 51.87 亿平方米，而根据中国建筑卫生陶瓷协会的数据，2019 年中国陶瓷砖产量 82.2 亿平方米，这两者的差异可能源于统计口径的不同。 图 1：2015-2019 全球瓷砖生产规模及增速 图 2：2019 年全球十大瓷砖生产国及占比 全球瓷砖生产量（亿平方米）生产增速（%） 140 130 120 110 土耳其 8% 6% 印度 2? 4% 尼西埃及 2% 亚 2? 0% 3? 其他国家 20?  中国 41? 100 90 -2% -4% 伊朗 意 3? 大西班 80 -6% 利 牙 越南 巴西 印度 3? 4? 5? 7? 10? 资料来源：Ceramic World Review-138， 资料来源：Ceramic World Review-138， 表 1：2019 年全球分区域产量情况 地区 EUROPEAN UNION 欧盟（28） 2019 年产量 （百万平方米） 1,304 占全球产量份额 （%） 10.3% 同比增速 （%） -2.8% OTHER EUTOPE 欧洲其他地区（包括