退网与技术迭代同步，蜂窝通信模组竞争正式开启.docxVIP

目 录 一、万物互联，层层架构分工明确 4 物联网的定义 4 物联网的构架 4 感知层 4 传输层 4 平台层 5 应用层 6 蜂窝通信模组迎来市场扩大机遇 6 二、2G/3G 退出势在必行，4G 与LPWAN 迎来良机 7 2.12G/3G 退出势在必行 7 技术迭代孵化新应用场景 8 远程控制 8 智能抄表 10 三、5G 技术优势明显，入局车联网战场解决难题 11 3.15G 的优势明显 11 汽车保有量持续增长，交通问题日渐突出 13 自动驾驶短期难以实现，车联网成为过渡方式 13 蜂窝通信模组是车联网以及自动驾驶重要器件 15 3.55G 网络补齐通信网络层的技术缺口 16 四、新应用场景刺激蜂窝模组高速出货，NB-IoT 将成为主流 17 五、投资策略：物联网产业链重点关注上游通信模组产业 20 基带芯片 21 射频芯片 23 存储芯片 24 电源管理芯片 25 蜂窝通信模组 26 投资建议 27 六、风险提示 29 插图目录 图 1：物联网层次构架示意图 6 图 2：物联网传输方式分类图 7 图 3：物联网技术在智能农业中的应用 9 图 4：2015-2020 年中国农业物联网设备安装量（万个） 9 图 5：2015-2020 年我国农业物联网等信息技术应用比例 9 图 6：NB-IOT 远程抄表系统解决方案 11 图 7：2015-2020 年中国智能水表产量统计 11 图 8：5G 技术的关键性能指标 12 图 9：4G 和 5G 技术的性能指标对比 12 图 10：2010-2020 年中国汽车保有量统计及增长情况 13 图 11：车联网无线通信技术图示 17 图 12：全球物联网连接设备数量规模及预测图 18 图 13：2015-2022 细分市场蜂窝通信模组规模预测 18 图 14：2015-2022 年蜂窝通信模块市场规模预测 19 图 15：2018-2022 年全球蜂窝通信模组市场规模（亿元） 19 图 16：物联网产业链全景图 20 图 17：移远通信采购原材料情况 21 图 18：移远通信采购原材料情况 21 图 19：华为巴龙 711 22 图 20：高通 X65 基带芯片 23 图 21：2018-2020 年 Q3 全球 DRAM 企业市场份额 25 图 22：2020 年 Q2NANDFlash 收入市场份额 25 图 23：2015-20201 年中国电源管理芯片行业市场规模 26 图 24：2018 年全球蜂窝通信模块市场份额 26 图 25：2019 年全球蜂窝通信模块市场份额 26 表格目录 表 1:局域网和广域网的对比 5 表 3:自动驾驶的分级 14 表 4:全球联网汽车新增销量预测 17 表 5：全球射频元件竞争格局 24 表 6：全球存储类型 24 表 7：重点公司盈利预测（截至 2021/02/22） 29 一、万物互联，层层架构分工明确 物联网的定义 物联网（The Internet of Things，简称 IOT）是指通过信息传感器、射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描器等多种装置与技术，对任何需要监控、 连接、互动的物体或过程，采集其声、光、热、电、力学、化 学、生物、位置等各种不同信息，通过不同的网络接入方式，实现物与物、物与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理。物联网是一个基于互联网、传统电信网等的信息承载体，它使所有能够被独立寻址的普通物理对象形成互联互通的网络，其用户端延伸和扩展到了任何物品与物品之间，进行信息交换和通信。 物联网的构架 物联网（IoT）的构架通常会划分为四层：物联网的组成构架就如三明治一般，最底层是感知，中间层是平台和网络，最上层是应用。 感知层 感知层是通过声音传感器，压力传感器，光传感器，RFID（无线射频识别，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触），全球定位系统，二维码等技术与设备对物理世界的信息进行收集和识别。伴随着物联网产业的快速发展，对新型传感器、 芯片的需求逐渐增大，因此对其尺寸和功耗提出了更高的要求。MCU（Micro Control Unit ，微控制单元）和 MEMS（Micro-Electro- Mechanical System ，微机电系统）由于其高性能、低功耗和高集成度的优势， 得到了全面发展，已经成为感知层发展最重要的两项技术。 传输层 传输层即网络层。传输层主要负责传递和