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非财务人员的企业财务报表分析：质量分析与管理透视 主讲人：对外经济贸易大学 国际工商管理学院 张新民 2002年8月 培训目标 系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量分析、现金流量质量分析、财务信息质量分析、比率分析等方法对企业财务状况进行诊断与分析 掌握资产重组、资本重组、债务重组和企业重组对有关方面的财务影响 掌握若干企业资产与净资产价值评估方法 掌握财务咨询的主要方面与主要方法 参考资料 张新民编著：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版。 主要案例 案例一：亏损企业交纳所得税—东岳公司税务纠纷（理论、政策与实践）（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第179-182页） 案例二： 亏损企业股权转让中表外资源的分析—南方乳制品公司（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第182-183页） 主要案例 案例三：利润操纵：看你还能抗几天—广东科龙电器股份有限公司1999年年报分析（对公司利润操纵、关联方交易、报表编制严重错误、资产质量、利润质量、现金流量质量等问题的系统化分析）（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第488-543页） 主要案例 案例四：59现象在财务业绩中的体现：如此理财—青岛啤酒股份有限公司1994年年报分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第376-430页） 主要案例 案例五：投资与企业竞争优质之间的关系：如此理财—泰安鲁润股份有限公司1999年年报分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第461-487页） 主要案例 案例六：财务信息质量、利润操纵与企业价值评估：报表内资源与小金库—东林公司报表资料分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第445-460页） 主要案例 案例七：暂时的辉煌难以掩盖即将到来的财务困境—康佳股份有限公司1999年年报分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第652-700页） 主要案例 案例八：利润结构与资产结构—上海汽车股份有限公司1999年年报分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第601-651页） 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 2001年8月份，上市公司“银广夏”因财务信息出现虚假而引起轩然大波。 2001年，在美国上市的“网易”因形成利润的内容中出现巨额“易货贸易收入”和“意向收入”而遭处理。引子--与财务分析与评价有关的现实问题 2000年1月，对上市公司“泰安鲁润”的年报进行审计事务所，出具了保留意见的审计报告。企业监事会为企业进行了辩解。 众多上市公司关于关联方交易的说明都有极为类似的表白：关联交易均属正常活动，未损害本公司利益。 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 广东科龙电器1999年年报中，在企业产销与1998年没有出现重大变化的情况下，上市公司现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”约为48亿元，比1998年（约为26亿元）高出22亿多；资产负债表中的“其他应收款”年末（10.79亿元）比年初（0.97亿元）相差将近10亿元，但是，现金流量表中的“支付的其他与经营活动有关的现金”却为0.19亿元。 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 还是科龙电器1999年年报：在1999年年末债权、存货和长期投资规模与年初出现不同情况变化的条件下，其“存货跌价准备”、“长期投资减值准备”的年末与年初金额竟然相同！“坏账准备”竟然不多不少，相差整整1千万元！ 从事报表审计的事务所—安达信华强会计师事务所在确认报表“在所有重大方面公允地反映了”财务状况和经营成果后，出具了无保留意见的审计报告。 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 1998年报载：在生产“非常可乐”以前，娃哈哈公司的财务状况非常好，资产负债率为零。 焦点访谈披露：吉林省四平市政府提出“抽吉牌烟、爱四平市”的口号，号召四平市人民抽吉牌烟。 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 报载：在彩电企业降价后，八家生产彩管的企业宣布停产一个月。理由是他们的产品无降价空间。 某总经理因企业的利润较高，但无可供支配的现金，便责问其财务部门负责人：你们把利润弄到哪里去了？ 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 2000年3月20日，某企业向银行提交了一份母公司1999年底的合并资产负债表。银行工作人员问：你的资本公积（3亿元）哪里去了？答：我投到在建