仪征市众鑫建设开发有限公司公司债券2020年半年度报告（以此为准）.pdf

B0 仪征市众鑫建设开发有限公司 公司债券半年度报告 （2020年） 二〇二〇年十一月 仪征市众鑫建设开发有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 仪征市众鑫建设开发有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的偿付、债 券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中 “风险因素”等有关章节内容。 截至 2020 年 6 月 30 日，公司面临的风险因素与募集说明书中提到的风险因素没有重 大变化。 一、市场风险 政府鼓励在城市基础设施建设市场进行有序竞争。随着城市基础设施建设市场开放领 域的不断扩大以及开放程度的不断加深，必然进一步推进城市基础设施建设的市场化进 程，发行人所在城市基础设施建设现有格局将有可能被打破，使得发行人所具有的行业垄 断地位受到一定影响。 二、经营环境风险 发行人主要承担仪征市市政工程建设和汽车工业配套设施建设工作，主要的项目委托 方为仪征市政府和仪征汽车工业园管委会，仪征当地经济发展情况将影响发行人的经营环 境，地方财政收入将影响发行人项目建设收入的回款情况。目前，公司的盈利对政府支持 和补贴的依赖程度较高，对仪征市未来的经济发展依赖程度高，因此，经营环境的变化将 对发行人的盈利能力和偿债能力造成一定的影响。 三、经营财务风险及对策 政府对发行人的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性，从而 在一定程度上影响公司的运营和发展，对发行人正常的业务收益产生一定的影响。发行人 资产中其他应收款和存货占比高，资产流动性一般，近年来公司债务规模快速增长。 四、土地贬值的风险 发行人账面土地资产较多，未来市政工程类项目建设也较多以腾空土地收益作为成本 补偿的最终保障，经历近几年房地产市场的高速发展，未来有回调的压力，届时发行人土 地资产存在贬值的可能性。 五、未来投资规模较大风险 发行人承担仪征市重要市政工程建设项目的投资任务，随着仪征市地方建设的不断发 展，发行人面临未来资本支出规模较大的风险。 3 仪征市众鑫建设开发有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 目录 重要提示 2 重大风险提示 3 释义 6 第一节 公司及相关中介机构简介 7 一、 公司基本信息 7 二、 信息披露事务负责人 7 三、 信息披露网址及置备地 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 8 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 8 六、 中介机构情况 8 第二节 公司债券事项 9 一、 债券基本信息 9 二、 募集资金使用情况 10 三、 资信评级情况11 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 12 五、 偿债计划 13 六、 专项偿债账户设置情况 14 七、 报告期内持有人会议召开情况 14 八、 受托管理人（包含债权代理人）履职情况 14 第三节 业务经营和公司治理情况 15 一、 公司业务和经营情况 15 二、 投资状况 17 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 17 四、 公司治理情况 18 五、 非经营性往来占款或资金拆