私募基金管理公司投资项目估值指引模版.pdfVIP

XX 公司 投资项目估值指引 二〇一 X 年 X 月 XX 公司 投资项目估值指引 XX 公司 投资项目估值指引 第一章 目的 为规范公司投资项目估值工作和程序， 保证投资项目估值工作质 量，特制定本指引。 第二章 定义 第一条 本指引所称估值，是指投资方专业人员，根据公司 投资战略方向，风险承受能力，遵循相应程序，运用恰当的方法，对 投资对象在一定时点的价值进行分析、估算的行为和过程。 第二条 本指引所称估值基准日，是指估值计算各种参数选 取、计算的具体时点。 第三章 价值类型 第三条 估值人员应知悉市场价值和投资价值是两类不同的 价值类型。 第四条 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事 且未受任何强迫的情况下， 估值对象在估值基准时点进行正常公平交 易的价值估计数额。 第五条 投资价值是指估值对象对于具有明确投资目标的特 2 XX 公司 投资项目估值指引 定投资者或者某一类投资者所具有的价值估计数额， 亦称特定投资者 价值。 投资价值主要受集团投资战略目标、 风险承受能力、 控制权要 求、年度投资大纲等规定的影响。 第六条 投资价值可以基于市场价值分析调整后得出，但不 必然等于市场价值。 第七条 本指引指向两类业务价值标准均为投资价值。 第四章 估值程序 第八条 估值程序是估值业务履行的工作步骤。估值程序的 完备性用于判断估值结果的合理性。 第九条 估值基本程序包括如下几项： （1） 明确业务基本事项 （2） 编制工作计划 （3） 尽职调查 （4） 收集资料 （5） 估算 （6） 编制报告 第十条 估值业务始于前端流程转入估值业务基本事项，包 括估值对象和范围、估值对象权属、估值基准日、估值报告提交方式 与日期。 3 XX 公司 投资项目估值指引 第十一条 估值业务应当编制工作计划， 对技术方案、 实施步骤、 时间进度、人员安排、费用预算进行安排。 第十二条 尽职调查。尽职调查是指为尽可能全面掌握估值对 象信息而进行的查证和核实。 估值业务的尽职调查用于了解估值对象预期现金流入的能力， 估 值对象法律权属和会计计量的公允性应依赖于法务和财务专项尽职 调查报告。 第十三条 估值对象尽职调查报告之外，估值业务还应搜集行 业信息、市场询价、数据分析及其他专业报告等资料。 估值业务应有稳定途径获取上述信息， 以支