企业投资估算与资金筹措概述.pptx

出必告，反必面；;北京化工大学经济管理学院;第4章 投资估算与资金筹措;4.1 投资的构成及估算;4.1.1 项目总投资及其构成 ;1.项目总投资的含义及其构成 ;2.项目总投资与资产的形成;4.1.2 建设投资构成与估算 ;1.建设投资构成;2.建设投资估算;（1）生产能力指数法 ;（2）分类估算法;①建筑工程费估算 ;②设备及工器具购置费估算 ;③安装工程费估算 ;④工程建设其他费用估算 ;⑤基本预备费 ;⑥涨价预备费 ;⑦ 建设期利息 ;4.1.3 流动资金构成与估算 ;1.流动资金构成 ;2.流动资金估算方法;4.1.4 项目投入总资金及分年投入计划 ;4.2 资金来源与融资方案;1.融资主体的确定 ;1.融资主体的确定 ;2.项目资本金筹措;项目资本金的出资方式 投资者可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权等作价出资。 作价出资的实物、工业产权、非专利技术、土地使用权和资源开采权，必须经过有资格的资产评估机构评估作价；其中以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不得超过项目资本金总额的20%。 为了使建设项目保持合理的资产结构，应根据投资各方及建设项目的具体情况选择项目资本金的出资方式，以保证项目能顺利建设并在建成后能正常运营。;2.项目资本金筹措;2.项目资本金筹措;2.项目资本金筹措;股票融资：发行股票;股票融资：普通股股东的权利 （1）公司管理权 （2）分享盈余权 （3）出让股份权 （4）优先认股权 （5）剩余财产要求权;股票融资：股票的发行 A、发行目的 （1）设立新的股份公司 （2）扩大经营规模 （3）其他目的 B、股票发行的条件 （1）生产经营符合国家产业政策 （2）发行普通股限于一种，同股同权，同股同利 （3）在募集方式下，发起人认购的股份不少于公司拟发行股份总数的35% （4）发起人在近三年内没有重大违法行为 （5）证监会规定的其他条件;2.项目资本金筹措;2.项目资本金筹措;3.项目债务资金筹措 ;3.项目债务资金筹措 ;商业银行贷款：由企业根据借款合同从有关银行或非银行的金融机构借入所需资金的一种筹资方式。 可供选择的银行借款的种类 （1）按借款的期限分：短期借款、中期借款和长期借款 （2??按借款的条件分：信用借款、担保借款和票据贴现 （3）按提供贷款的机构分：政策性银行贷款和商业银行贷款; 银行借款的程序 （1）企业提出借款申请 （2）银行审查借款申请 （3）银企签定借款合同 （4）企业取得借款 （5）企业还本付息 银行借款的优缺点 优点： （1）筹资速度快 （2）筹资成本低 （3）借款弹性好 缺点 ：（1）财务风险大 （2）限制条款多 （3）筹资数额有限;外国政府贷款 利率2%--4%或无息， 期限长20—30年， 带有一定政治目的。;;出口信贷 （1）概念：以出口国的金融支持为后盾，通过银行对出口商或进口商提供低于市场利率的贷款，并提供信贷担保的融资方式。;发行债券;债券筹资 的优缺点 优点： （1）资金成本较低 （2）保证控制权 （3）发挥财务杠杆作用 缺点： （1）筹资风险高 （2）限制条件多 （3）筹资额有限;融资租赁;(3)融资租赁优缺点 优点： （1）筹资速度快 （2）限制条款少 （3）设备淘汰风险小 （4）财务风险小 （5）税收负担轻 缺点： 资金成本较高;4.既有法人内部融资 ;5.资金结构分析 ;6.资金成本分析 ;（1）债务资金成本 ;（2）权益资金成本 ;融资方案分析;第4章 投资估算与资金筹措;;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。1月-211月-21Saturday, January 30, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。12:50:0912:50:0912:501/30/2021 12:50:09 PM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。1月-2112:50:0912:50Jan-2130-Jan-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。12:50:0912:50:0912:50Saturday, January 30, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。1月-211月-2112:50:0912:50:09January 30, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。30 一月 202112:50:09 下午12:50:091月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。一月 2112:50 下午1月-2112:50January 30, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/1/30 12:50:0912:50:0930