法律论文：基于事件分析法的“大小非”解禁对于股票市场风险分析 .docxVIP

下载本文档

6
0
约9.16千字
约 18页
2021-05-27 发布于湖北
举报
版权申诉

法律论文：基于事件分析法的“大小非”解禁对于股票市场风险分析 .docx

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

法律论文：基于事件分析法的“大小非”解禁对于股票市场风险分析　　　　摘要:通过比较“大小非”解禁事件前后不同时期的风险价值VaR，来评价大小非解禁对证券市场风险的影响。首先针对股票收益率序列具有波动聚集以及尖峰、厚尾的分布形态，应用GARCH类模型计算解禁前后各一段时期内沪深两市不同解禁量股票的VaR;其次应用多种定性、定量统计方法对所计算的VaR值进行前后分析比较，分析结果表明，采用的方法能够很好地捕捉到“大小非”解禁事件增大股票市场风险趋势这一现象。　　关键词:事件研究法;VaR;GARCH;股票市场　　引言　　中国股票市场自建立之初就存在着股权分置的问题，非流通股占去了