129140648339375000第六章营运资金.pptx

第六章 营运资金;第一节 营运资金的含义与特点;三、营运资金的周转;第二节 现金的管理 ;; 现金管理的目标;二、现金的成本;（一）成本分析模式;;;;图9- 2 存货现金模型;与现金持有量有关的成本; ☆ 计算公式;;;四、现金收支日常管理;;;;;;;;;;;第三节 应收账款管理;一、 应收账款成本 ;（一）机会成本;;（二） 管理成本;二、信用标准的确定;;(一)设定信用等级的评价标准:;(二)利用既有或潜在客户的财务报表数据,计算各自指标值,与标准比较。 若某客户某指标值等于或低于差的,则拒付风险系数(即坏帐损失率)增加10%; 若介于好与差之间,则拒付风险系数增加5%;若等于或高于好的信用标准,则拒付风险为零.最后,将客户的各项指标的拒付风险系数累加,即作为该客户发生坏帐损失的总比率. ;;三、信用条件的决策;; （一） 信用期限 ;;（三）信用备选方案的评价;;1. 计算各方案信用成本前的收益;表9- 3 信用成本与收益方案比较(A、B、C三方案) 单位：万元;;表9-4 信用成本与收益比较（B、D方案） 单位：万元 ;收账政策过宽;;【例6-8】某公司现行收账政策和拟改变的收账政策见表6-8。假设资金成本率10%，计算两种方案收账总成本各是多少，判断应选用哪个方案。;;五、应收账款账龄分析;;六、应收帐款收现保证率分析;第四节 存货管理;一、存货分类与功能;二、存货成本;（二）订货成本（进货费用）;（三）储存成本 ;（四）缺货成本;三、经济订货批量的基本模型;☆ 基本思想; ☆ 存货决策的目的： 找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。; ☆ 经济订货批量的基本模型推导及公式;例：6-12 某企业每年需耗用甲材料360 000千克，该材料单位采购成本100元，单位储存成本4元，平均每次进货费用200元，计算Q，TC，W（经济进货批量平均占用资金），N（年度最佳进货次数）。 解：Q= = =6 000（千克） TC= = =24 000（元） W=PQ/2=100*6000/2=300 000 （元） N=A/Q=360 000/6 000=60（次）;四、实行数量折扣的经济进货批量模型 ;例6-13某企业甲材料年需要量??16 000千克，每千克标准价为20元，已知每批进货费用为600元，单位材料年储存成本30元。销售企业规定：客户每批购买量不足1000千克的，按照标准价格计算；每批购买量1000千克以上，2000千克以下的，价格优惠2%；每批购买量2000千克以上的，价格优惠3%。 解：（1）按基本模型确定经济订货批量： =800（千克） （2）每次进货800千克时存货总成本： 16 000×20+16 0000/800×600+800/2×30=344 000（元） （3）每次进货1000千克时存货总成本： 16 000×20×（1-2%）+16 000/1 000×600+1 000/2×30=338 200（元） （4）每次进货2000千克时存货总成本： 16 000×20×（1-3%）+16 000/2 000×600+2 000/2×30=345 200 （元） 通过对比较，可以看出：每次进货100千克为最佳，因为其总成本最低。 ;五、允许缺货时的经济订货模型;六、再订货点、订货提前期和保险储备;3、保险储备：为防止耗用量突然增加或交货延期等意外情况而进行的储备。 平均每天的正常耗用量：n 预计每天的最大耗用量：m 订货提前期：t 预计最长提前时间，r 保险储备：ss ;七、存货管理的其他方法　;;;（二）、及时生产的存货系统Just-in-Time (JIT) Systems;; 1973年以后，这种方式对丰田公司渡过第一次能源危机起到了突出的作用，后引起其它国家生产企业的重视，并逐渐在欧洲和美国的日资企业及当地企业中推行开来，现在这一方式与源自日本的其它生产、流通方式一起被西方企业称为“日本化模式”，其中，日本生产、流通企业的物流模式对欧美的物流产生了重要影响，近年来，JIT不仅作为