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中国金属资源利用有限公司 境内期货套期保值业务管理制度 PAGE 12 【机密文件】 中国金属资源利用有限公司 境内期货套期保值业务管理制度 版本： 第1版 审批人： 审计委员会 修订部门： 风控中心 审批日期： 2013年9月13日 修订日期： 2013年9月12日 生效日期： 2013年9月16日 第一部份 概述 目的 为规范中国金属资源利用有限公司境内期货套期保值业务，有效防范和控制不利的市场走势造成重大损失的风险，特制订本管理制度。 范围 本制度所指的套期保值业务为集团对原材料铜的期货交易。本制度规定下的铜期货交易是在上海期货交易所进行，采用标准化买卖合同，根据合同规定，卖方按预定价格在交付日期交付特定数量的铜及交割手续费后，买方上门提货完成实物交割。 实用性 本制度适用于中国金属资源利用有限公司及其下属所有子公司。 第二部份 基本规定 公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机和套利交易。 公司的套期保值业务，只限于在从事与公司生产、经营所需原材料相同、相近或类似的期货品种，目的是充分利用期货市场的套期保值功能，减少公司生产、经营所需的主要原材料因价格波动造成的损失。 公司需进行套期保值的数量按如下原则定：不得超过实际现货交易的数量（卖出单）或不得超过正常１０天的需要量（买入单），期货持仓量应不超过需套期保值的量。 期货持仓时间应与现货保值所需的计价日期相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。 公司应以本公司法人名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。 公司套期保值保证金余额一般不超过1000万元，若保证金余额超过1000万，需报集团财务总监和董事长审批后，方可依据本制度进行操作。 公司的期货套期保值业务管理制度应传达到每位相关人员，每位相关人员应理解并严格贯彻本制度。 公司应合理计划和安排使用保证金，保证套期保值过程正常进行，应合理选择保值月份，避免市场流动性风险。 公司严格按照规定安排和使用期货交易员、风险管理员，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。 公司设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。 第二部份 部门职责与分工 期货交易由集团管理层和子公司管理层共同完成，董事会进行监督主要职责和分工如下： 集团董事长、副总裁、财务总监负责期货交易的审批。详细见第四部分关于套期保值交易审批的具体规定； 集团风控中心：参与交易决策委员会对套期保值计划的讨论、负责套期保值计划的审核，及对期货交易的相关风险进行监控 下属子公司的相关职能部门： 交易决策委员会：由公司总经理、销售、采购、及财务负责人组成；根据市场及公司经营情况，制定套期保值计划；选择具有资质的合格期货经纪公司开立账户； 总经理：批准授权范围内的套期保值交易方案、监督管理套期保值业务的执行、交易风险的应急处理； 期货部：负责提交套期保值计划申请，执行期货交易指令、监控交易的风险水平； 财务部：负责公司期货套期保值业务的资金管理、会计处理、交易确认和结算管理、定期核对交易明细清单与授权审批记录、保管期货业务过程中产生的档案。 董事会：定期对公司与各期货经纪公司期货交易量、未来确实分析及相关措施进行审阅。 套期保值业务的相关人员职责分离，不得交叉或越权行使其职责，确保能够相互监督制约。 第三部份 期货交易的授权制度 与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。 公司对期货交易操作实行授权管理。交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额、授权期限；期货交易授权书由公司常务董事签发。 被授权人员应当在授权书载明的权利范围内诚实并善意地行使该权利。只有授权书载明的被授权人才能行使该授权书所列权利。 如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权人通知业务相关各方。被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一切权利。 第四部份 期货交易的业务操作与审批程序 期货经纪公司的选择 交易决策委员会选择境内具有相关资质、良好资信（如期货经纪公司排名等）和业务实力的期货经纪公司作为境内期货交易的备选经纪公司； 交易决策委员会提交《备选经纪公司审批表》及相关的附件(如经纪公司资质/信用文件等)经子公司总经理审批后，由子公司法定代表人代表公司与期货经纪公司签订境内期货套期保值业务经纪合同，并办理开户工作。 子公司期货部随时跟踪了解境内经纪公司的发展变化和资信情况，并将有关发展变化情况报告公司总经理，以便根据实际情况来选择或更换经纪公司。 套期保值交易计划制定 交易决策委员会根据存货库