2018年一建经济笔记(根据梅世强讲义总结)(1).docx

第 第 PAGE 10 页 共 19 页 2017 年一建经济精讲讲义 第一章：工程经济 一、资金时间价值的计算及应用 (P1) 1、利息的计算 F P (1 F P n (1 i) (1 n F(1 i ) n 1 或 F P(F / P,i ,n) i)- n 或 P F(P/ F,i,n) ⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再 生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 ( 时间变化) ⑵、影响资金时间价值的因素 F A P A(1 i (1  i n) n 1 i ) n 或 F A(F / A,i, n) 或 P A( P/ A,i, n) A、资金使用时间。 ( 使用时间越长，时间价值越大；反之 ) B、资金数量的多少。 ( 资金越多，时间价值越大；反之 ) C、资金投入和回收的特点。 ( 前期投入越多，资的负效益越大； 反之) ⑼影响资金等额的因素有三个，资金等额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小。其中利率是关键因素。 ★ （ P13） 3、名义利率与有效利率的计算 ⑴计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔 D、资金周转的速度。 ( 周转越快， 周转次数越多， 时间价值越多； i r 反之越少 ) ⑶、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。 ⑷、利息是由贷款发生利润的一种再分配，在工程经济分析中， 利息常常被看成是资金的一种机会成本。 ⑸、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的 计息周期利率 (i) ： m m I r i eff 1 m★⑸、年有效利率： P m m 1 i 1 年计算 )  1 ( 适用于年计算 ) ( 适用于月、季度、半 决定因素： A、社会平均利润率 ( 首先取决、最重要 ) B、金融市场上借贷资本的供求情况 ( 其次取决。借大于求，利率下降。反之上升 ) C、风险 ( 风险与利率成正比 ) D、通货膨胀 ( 可以使利息无形中成为负值 ) E、期限 ⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率 单利复利计算。 复利计算有间断复利和连续复利之分， 在实际使用中都采用间断复利。 2、资金等值的计算及应用 ⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其” 价值等效”的资金成为等值，又叫等效值。 ①两笔资金金额相同，在不同时间点，在资金时间价值的作用 下，两笔资金不可能存在等值关系。 ②两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金有可能等值。 ③两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作 用下，如果在某个时间点等值，则在利率不变的情况下在其他时间点上它们也等值。 ④两笔资金金额相同，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金等值。 ⑤两笔资金金额不同，在同一时间点上，在资金时间价值的作 用下，两笔资金不等值。 ★ ⑶、现金流量图作图方法规则 以横轴为时间轴， 0 表示时间序列的起点即现在；时间轴上的点称为时点，通常表示该时间单位末的时点。 相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况 ( 对于投资者而言，横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益，横轴 下方的箭线表示现金流出，即表示费用 ) 箭线的长短与现金流量数值大小成比例 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点 ( 表示时间单位的末期) ⑷、现金流量图的三要素： 流量的大小 ( 现金流量数额 ) ；方向 ( 现金流入或现金流出 ) 作用点 ( 现金流量发生的时点 ) ⑸、现值与终值 三、计息周期小于或 ( 或等于 ) 资金收付周期时的等值计算 按资金收付周期的 ( 年) 实际利率计算 按计息周期利率计算二、技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容 ⑴、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算 的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的 财务可行性 和经济合理性 进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。 ⑵、在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技 术的角度出发， 根据国家现行财政、 税收制度和现行的市场价格， 计算拟定技术方案的投资费用、成本与收入、税金等数据，通过 编制财务分析报表，技术财务指标，分析拟定技术方案的盈利能 力、偿债能力和财务生存能力。 ⑶、对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。 ⑷、独立型与互斥型方案的区别 独立型：这种对技术方案自身的经济性的检验叫做”绝对经济效果检验”即不需要横向比较 互斥型： 包含两部分内容 1、考察各