中小企业私募债融资简介120514.pptxVIP

二〇一二年;中小企业已成为现代经济及国民经济增长中的重要组成部分。为响应国务院关于金融业服务于实体经济的号召，为中小企业提供更多的融资渠道，证监会近期提出试点“中小企业私募债”这一新型融资产品。日前，“中小企业私募试点办法”已经开始征求意见，相关规则制定工作已进入最后阶段。 “中小企业私募债”在发行审核、发行规模、发行条件、募集资金用途等方面都有别于现有债务融资工具，对于中小微企业融资具有独特优势，有利于拓宽中小微企业融资渠道。 国泰君安债券承销业绩行业领先。自2011年公司债发行制度改革以来，国泰君安公司债券主承销规模市场排名第一，领先优势明显。同时，国泰君安相关企业债券承销业绩也连续多年排名市场前列。 国泰君安债券承销核心优势突出。与其他证券公司相比，国泰君安在债券业务体系、主管机关沟通能力、债券销售和定价能力、销售和流通转让渠道以及创新能力等多方面具有显著优势。 国泰君安凭借资本市场的丰富经验和专业能力，在此次“中小企业私募债”试点过程中，可为中小企业提供全方位的债务融资等投资银行服务，助力广大中小企业实现业绩腾飞。;第一部分 中小企业私募债融资简介;;;推出背景;中小企业私募债发行基本要素介绍;主管机构在试点期间对于发行主体条件指导意见;;与传统融资方式的比较;中小企业私募债的融资优势;;发行流程;主承销商、律师、会计师等中介机构可一起对企业进行尽职调查，以加快项目进程。尽职调查期间，主承销商与发行人商定私募债具体发行方案。;需要签署的协议文件包括承销协议、受托管理协议、债券持有人会议规则、银行设立偿债保障金专户签订的协议、担保协议或担保函。 协议文件的签署，保证了相关文件制作的顺利完成。对签署协议各方都需要走公司内部流程，需要预留时间以防止耽误整体进程。 ;发行流程——申报阶段、备案阶段重点工作;发行流程——发行阶段重点工作;;序号;中介机构;;;前期准备阶段国泰君安提供的服务;材料制作准备阶段国泰君安提供的服务;申报阶段、备案阶段国泰君安提供的服务;发行阶段国泰君安提供的服务;;国??君安受邀参与了证监会关于公司债券发行审核改革的历次研讨会议，与监管部门之间保持着顺畅及时的沟通渠道。 国泰君安能够及时向目标客户提出定制化的公司债券发行方案建议，使客户能够在第一时间从公司债券发行制度改革中获益。 自证监会推动公司债券发行审核制度改革以来，由国泰君安担任主承销商、副主承销商或分销商的达到14支。国泰君安在公司债一级市场处于领先地位。;债券业务体系全面;与证券交易所、证券业协会保持有效沟通渠道;债券销售和定价能力强大;目标客户;债券创新能力卓著;附录：《中小企业划型标准规定》有关行业划型标准;附录：《中小企业划型标准规定》有关行业划型标准（续）;附录：《中小企业划型标准规定》有关行业划型标准（续）;国泰君安期待助力公司实现业绩腾飞