完整版一建工程经济知识点总结.docx

10 10 10 10 PAGE PAGE # 工程经济一第一篇（工程经济） 1、 资金的时间价值实质正确的是：时间变化、扩大再生产或资金流通，两个都有才正确 2、 资金时间价值影响因素：资金使用时间；数量大小；投入与回收的特点（投入要晚，回收要早） ；周转速度 3、 复利计算有：间断复利和连续复利 4、 利率高低决定因素：社会平均利润率（首先因素）（利率高于利润率，无利可图就不会借款）、借代供求关系（其次因 素）、风险、通货膨胀、期限。 5、 现金流量图基本要素：现金流量的大小；方向（流入向上，流出向下）；作用点（现金流量发生的时点-期末）。 6、 （ 1 ） 一次性支付的终值计算（已知P求F） 公式： F=P （1+i） n 例题：某公司借款1000万元，年复利率为10%，试问5年末连本带利一次偿还多少？ 答：F=P （1+i） n=1000* （ 1+10%） 5=1610.51 万元 （2） 一次性支付的现值计算（已知F求P） 公式： P=F/ （1+i） n= F （1+i） -n 例题：某公司希望所投资项目5年末有1000万元资金，年复利率为10%，试问现在需一次性投资多少？ 答：P= F （1+i） n=1000x（1 + 10% ） w=620.9 万元 （3）等额支付系列的终值计算（已知A求F） 公 F=A(1 i)n1 ? ? 例题：某投资人若10年内每年末存10000元，年利率8%,问10年末本利和为多少? n- 10 答：F=A —1 =10000 乂心於％） 1=144870 元 i 8% （4）等额支付系列的现值计算（已知A求P） 公式：P=A 公式：P=A (1 W 1 i(1 i) 例题：某投资项目，计算期5年，每年年末等额回收100万元，问在利率为10%时，开始须一次投资多少? n 5 答：P=A 时誓=100X 亠=379.08 万元 歸=（1+也』仁（1+1叔浩泌蹈％、 勢g+i）n=1000*（ 1 + 10.25% 5=1628.89元例题：每半年内存款1000元，年利率8%,每季复利一次，问五年末存款金额为 答：计算计息期利率：i二r/m=8%/4=2% 计算半年实际利率：我=（1+匸）m=（ i+8%/4） 2-仁4.04% 7影响资金等值的三要素：资金数额多少 发生时间长短、利率大小（关键因素） 8两笔资金相同，不同时点，在时间价值作用下不可能相等。 丄 9 名义利率：公式：ieff=（1+m）m?1 例题：现在存款1000元，年利率10%,半年复利一次，问5年末存款金额为多少？答：先计算年有效利率（年实际利率）: （1泸 （1泸1 结果：F=A =1000X12.029=12029 元 10、经济效果评价内容：盈利能力、偿债能力、财务生存能力 要求：足够的净现金流量-维持正常运营；运营期内，允许个别年份出现负值，但累计盈余资金不能出现负值。这是财务 生存的必要条件，若出现了负值，应进行短期借款。 经营性方案分析：盈利能力、偿债能力、财务生存能力 非经营性方案分析：财务生存能力。 11、经济效果评价方法: 基本方法：确定、不确定 按性质分：定性、定量（定量为主、两者结合） 定量按时间因素分：静态、动态（以动态为主、两者结合） 按时间分：事前、事中、事后 按是否融资分：融资前（考察整个计算期内总获利能力，以动态为主，静态为辅） 融资后：（两个层次）资本金现金流量分析（出资者整体角度）、投资各 方现金流量分析（投资各方 角度） 12、经济效果评价的方案：独立型方案（绝对经济效果）、互斥型方案（排他型方案，绝对经济效果+相对经济效果） 13、技术方案计算期：建设期、运营期（运营期决定因素:设施设备经济寿命、 13、 技术方案计算期：建设期、运营期 （运营期决定因素: 设施设备经济寿命、 技术寿命、产品寿命） 14、投资收益率（评价盈利能力■静态：总投资收益率ROI和资本金净利润率ROE） 10 10 PAGE PAGE # 10 10 PAGE PAGE # 14-K总投资收益率（ROD （项目达到设计生产能力后，正常生产年份）年平均息税前利润/项目总投资的比率》行业平均 收益率。 （项目总投资：包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）。 14-2.资本金净利润率（评价盈利能力-静态ROE）（项目达到设计生产能力后，正常生产年份）平均净利润与项目资本金的 比率》行业平均净利润率。 15、 静态投资回收期（评价盈利能力-静态）：各年的收回期限w基准投资回收期（否则不可行） 公式： Pt~ L A - （CI-CO ） A 例题1 :某技术方案估计总投资2800万元，技术方案候实施后各年净收益为320万元，则该方案的静态投资回收期为? Pt=±=2