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为什么进行压力测试 软件系统压力测试： 12306 系统崩溃； 淘宝一天完成 195 亿交易； 银行： 巴林银行由于‘恶劣交易员'造成 14 亿美元损失。 金融危机，美国五大投行倒闭 雷曼兄弟、两房倒闭； 3 个，几百家银行倒闭； 发生极端事件或情景银行会产生多大损失： 例如：房产价格下降 30% ，银行损失多少？ GDP 增长率 ? 失业率上升 ? 0 为什么进行压力测试 损失分布示意图 EL 大量统计数据表明，损失分布呈现偏态厚尾的 Beta 分布。 1 为什么进行压力测试 损 99.9 ％ 失 分 布 示 意 图 风险价值 V AR 风险价值（ VaR ）： 是在一定期限内在特定置信水平（ 99.9% ）上预计的最大损失额。 预期损失（ Expected Loss ， EL): 业务正常产生平均损失，通过对损失的历史数据统计得出 非预期损失（ Unexpected Loss ， UL): 超过平均损失之上的损失，非预期损失是对预期损失 经济资本（ Economic Captical,EC ）： EC ＝ UL ＝一定置信区间内的最大损失－预期损失。 极端损失： 千年一遇（ 0.1% 概率），需通过压力测试进行估计。 2 。预期损失通过定价和损失准备金进行弥补。 的偏离，即标准偏差。用资本来弥补。 为什么要进行压力测试 3 细化问题，汇总结论： 1 造成银行损失的风险因素是。。。 2 这些风险因素在极端情况下的变化。。。 3 量化这些因素变化时对银行银行造成的损失。。 4 。 银行能否承受这样的损失。。。 5 如何应对这样的损失。。。 4 压力测试概念 ? 压力测试的定义 压力测试是指利用一系列方法来评估银行承受“罕见但是仍然可 能” (extreme but plausible) 的宏观经济冲击或者重大金融事件的过程 ? 压力测试的监管要求 ? 新资本协议对压力测试的要求 1. 识别经济状况的可能事件 端的流动性状况 影响 ) 和未来变化对银行的贷款敞口和逾期损失的不利 ( 如经济或行业衰退、市场风险事件、极 2. 评估银行抵御这种变化的能力 ? 中国银监会要求银行建立压力测试框架以更有效地提高资本管理水 平，从而能够抵御经济周期所有阶段的风险 5 压力测试方法 自上而下法 适用情景： 承压对象与压力因 素之间的关系不是很清楚的情况。如宏观 压力测试。 采用技术： 统计计量，回归等技术 自下而上法 使用情景： 承压对象与压力 因素之间的关系比较清楚，测试投入资 源较大，有足够时间和精力进行测试。 采用技术： 财务模型，结构化模型 6 压力测试过程 1 确定承压对象：银行或银行体系 2 确定承压指标：信用风险 ( 违约概率不良贷款率 ) 风险类别 指标名称 描述 风险整体 评价指标 资本充足率 监管指标 不良贷款率 不良贷款 / 全部贷款 信用风险 违约概率 (PD) 本期违约客户数 / 期初正常客户数 违约损失率 (LGD) 操作风险 操作风险损失率 资产的加权平均到期日 - 负债的加权 市场风险 到期日缺口 平均到期日 久期缺口 资产久期 - 负债久期 流动性缺口率 流动性风险 存贷比 贷款 / 存款 核心负债比例 7 压力测试过程 3 收集历史数据（承压指标数据、宏观经济指标数据） GDP ： gdp 是季度数据，一般需要改为月度数据，用均值的办法或者差值 办法。目前采用均值办法，第二步需要消除价格因素，以某个月 CPI 为 100 ，按比例除。 M2 ：广义货币，需要消除价格指数，同 GDP 计算方法是一样的。 IM ：进口，以美元计算的，需要折算为本币，消除价格因素 EX ：出口，以美元计算的，需要折算为本币，消除价格因素 IR （ nterest_Rate ）：同业拆借利率，银行间同业拆借利率， IMEX ：进出口总额，以美元计算，需要折算为本币，消除价格因素 FX ： 人民币对美元汇率 ……. 8 压力测试过程 4 数据转化（季度 ， logit 变化 -> 月度，对数处理 , 消除价格因素） IndexZZ_adj: 去除价格因素后的生产资料价格指数 IndexDL_adj: 去除价格因素后的电力价格指数 IndelxLS_adj: 去除价格因素后的零售价格指数 IndexDC_adj: 去除价格因素后的地产价格指数 9 压力测试过程 5 传导模型建立，多元线性回归，因素敏感性分析 ln ? ? PD t ~ t ? 1 , m ? ? ? ? k * ( -11.08465 ? 5.65851 * ? 1 ? PD t ~ t ? 1 , m ? CLTV ? t, m ? 13.23093 * CDSR t, m ) 10 压力测试过程 6 情景分析，设定压力场景（轻度、中