刍议核心商誉资产性质的确认.doc

刍议核心商誉资产性质的确认 刍议核心商誉资产性质的确认 PAGE / NUMPAGES 刍议核心商誉资产性质的确认 跟着公司经营环境的变化和会计理论研究的深入， 人们需要从头 审察有关商誉会计的基本理论问题。 美国财务会计准则委员会 于 1999 年 9 月公布的《公司归并与无形财富》征采建议稿，对商誉会计规定作了较大改正， 并初次提出了中心商誉的看法， 对中心商誉 的分析有助于进一步深入商誉会计理论研究。 一、中心商誉的含义 美国财务会计准则委员会以为，商誉由六个因素构成①在获得日，被收买公司净财富的公允价值大于其账面价值的差额。②被收买公司不曾确认的其余财富的公允价值， 这些财富之因此未被确认，可能是因为它们不切合确认的标准或许因为计量的困难； 或是因为不对它们确认切合某种需求； 或许是因为确认它们在经济上得不 偿失。 ③被收买公司存续业务连续经营构件的公允价值。 它表示被成立的业务按净财富裕机联合比按独自购买这些净财富分 散经营可获取更高的投资回报率。 这类价值源于公司净财富结 合的共同效应以及有关市场不完美的因素。 市场不完美的因素 包含赚取垄断利润的能力以及因为法律或交易成本因素而限制潜伏 竞争者进入市场的阻碍。 ④收买公司与被收买公司的净财富和 经营业务联合预期产生的共同效应的公允价值。 每次并购的协 同效应是独一的， 不一样的并购将产生不一样的共同效应， 因此拥有不一样 的价值。 ⑤收买公司因为计量收买报价的错误而多计量的金额。 ⑥收买公司因为被收买公司高估或低估收买价而多支付或少支付的 金额。 高估常常因为拍卖中收买公司出价哄抬而惹起；低估则 往常出此刻抵押品的拍卖或火灾毁损财富拍卖的案例中。 上述 个因素中，因素③是被收买公司净财富的超额组装价值，它表示被收买公司预先存在的开创商誉或从前从公司购并中收买的商誉。 因素④是收买公司和被收买公司并购后联合形成的超额组装价值。 它表示收买公司和被收买公司经营联合所产生的共同效应。 美 国财务会计准则委员会把因素③和因素④统称为中心商誉。 要 素③称之为连续经营商誉， 因素④称之为归并商誉。 中心商誉、 连续经营商誉与归并商誉的关系为连续经营商誉＋归并商誉＝中心 商誉。 二、中心商誉产生的原由 从美国财务会计准则委员 会对商誉的六因素的描绘剖析看出， 商誉的实质特点能够带来超额利润，因素①②⑤⑥是公司的财富拥有益得，为非中心商誉；因素③④表现为公司的共同效应， 是公司优秀的经营管理活动获得的超额利润， 为中心商誉。 从经济学理论剖析，其超额利润的形成，根源于 效率和垄断即因素③所述经营净财富的协作产生的效率和有关市场 不完美因素造成的赚取垄断利润的能力。 一效率产生超额利润 效率源于共同，源于公司的中心竞争力。 和在其发布的《》一 文中，将中心竞争力定义为组织中的累积性学问， 特别是协调不一样的 生产技术和整合多种技术的学问。 中心竞争力与公司价值链紧 密联系，而公司价值链是指公司从信息获获取研究、开发、设计、生产、销售及售后服务的全过程，它包含两个层面，即公司内部价值链 活动和公司与外界沟通的价值链活动。 公司中心竞争力存在于 价值链活动两个层面的某一个或几此中心的环节， 是公司在这些环节优于竞争敌手的能力即效率高于敌手，它能够表现为信息寻获能力、 研究开发能力、设计能力、 生产管理能力或营销能力，还能够表现为 适应外面环境的能力。 公司能够在公司价值链活动的两个层面 各环节发挥中心竞争力，为公司博得竞争优势，赚取超额利润。 二垄断产生超额利润 垄断厂商公司在自己的垄断行业中能够获 得超额利润。 即其产品的售价超出均匀生产成本，并且也能够 长久独占这些经营利润。 垄断往常有以下情况①对生产因素的 控制。 假如一个公司能够严格控制某种生产因素，那么他便可 以成为使用该生产因素进行生产的那个行业的垄断者。 在这方 面典型的例子是二战前的美国制铝公司， 该公司从 19 世纪末到 20 世 纪 40 年月，向来垄断了美国铝市场，长久保持其垄断地位，此中一个主要原由就是它几乎完整控制了生产铝所一定的生产因素——铝 矾土矿产资源。 ②规模经济。 规模经济指的是，跟着规模 的扩大，利润的增加速度超出了成本的增加速度。 垄断能够降 低均匀成本，获取超额利润。 因规模经济惹起的垄断为自然垄 断。 我们平时生活中常接触的自然垄断在公共事业小最为广泛， 如供电、供水、通信服务等。 ③专利和技术诀要。 一个厂 商公司因为独一地拥有生产某种产品所必要的技术或生产某种特别 产品的独一权利而成为垄断者。 它的利润源于生产的产品及其 工艺的技术含量，即知识价值，即专利和技术诀要的使用，能够提升 公司生产效率，降低制造成本，从而为公司带来超额利润。 ④ 政府行为。 除了专利外，政府直接给予某个厂商某