矿业企业融资与上市方略.pptxVIP

矿业企业融资与上市方略 胡硕 2011.09; 背景介绍;一、矿产资源行业分析研究最新重要成果分享 二、矿业企业融资的五个渠道和二十八种方式 三、资本市场及矿业企业融资基本条件与程序 ;一、矿产资源行业分析研究最新重要成果分享;2010年中国矿产资源行业收入、利润总额及平均利润率;一、矿产资源行业分析研究最新重要成果分享;中国2010年矿产资源行业市值前十位企业营收净利及利润率;中国矿产资源行业的融资特点;二、矿业企业融资的五个渠道和二十八种方式; 商业信用融资在矿业企业融资中的运用; (3)采用商业汇票结算。商业汇票结算不需要付现款，付款可推迟几个月。 (4)预收货款。对紧俏商品可采用先收款再发货的形式，以使取得期货，国内矿业企业常采用的包销协议融资就是这种方式。 商业信用融资通常是一种短期筹资行为，超出使用期而不支付要影响企业信用，所以不能滥用。 商业信用融资对实力雄厚的大型矿业企业较容易采用，对资金实力薄弱的小型矿业企业（掌握特别紧缺矿产资源的企业除外）较苦难；对有长期供应关系的矿业企业较容易采用，对无长期稳定供应关系的矿业企业比较难。 ; 商业信用融资长期筹资特例—生产支付协议融资  【融资主体、融资合同、融资特点】;生产支付协议融资的基本结构图示;案例：英国北海油田项目融资;; (4)北海油田项目公司将石油开采许可证转让给贷款银行；贷款银行与北海油田项目公司签订贷款协议； (5)贷款银行将贷款资金支付给北海油田项目公司； (6)北海油田项目公司以支付产品预付款的形式向英国石油开发公司提供石油开采费； (7)北海油田项目公司委托英国石油贸易公司销售项目产品；;;;融资是与企业发展相对应的;企业上市的“六一工程”;三、资本市场及矿业企业融资基本条件与程序;22;美国OTCBB市场的基本特征 （1）在OTCBB上市的都是小企业，或是那些已不符合主板市场上市资格而退到OTCBB市场挂牌的企业，给人以“贫民收容所”的印象。截至2011年1月底，在OTCBB上交易的证券约3600种，做市商330个。 （2）在OTCBB上市的企业市场影响小, 股价低，交投不活跃，多以小型基金与个人投资者为主，约一半股票处于停止交易状态。 （3）OTCBB的融资功能极为弱化，对企业知名度有负面影响。 （4）上市门槛比较低，对企业基本没有规模或盈利上的要求，只要有三名以上的造市商愿为该证券做市，企业股票就可以到OTCBB市场上流通了；上市程序简单，上市费用比较低，很多新兴企业都是选择先在OTCBB上市，等条件成熟后再转入主板交易。 （5）OTCBB不是挂牌服务机构，而只是一个会员报价系统，没有挂牌上市的条件和标准。因此，在OTCBB上市的企业并不是真正意义上的上市公司，美国证券交易委员会也不承认其上市公司地位。 ;24;; 发行条件：主体资格;发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 解析：新公司法采用折衷的授权资本制，允许注册资本分期缴纳，但在公发前必须缴足。同时要求公司设立后必须完成财产权转移手续。 发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。 解析：在审核实践中，个别公司股权结构极为复杂，很难判断控股股东和实际控制人；或者存在委托持股、信托持股等实际股东和名义股东不一致的情况；或者个别公司股东持股已被质押或存在纠纷也不披露，所以提出明确要求。;28;;《矿业企业融资与上市方略》-中国时代经济出版社出版;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。8月-218月-21Wednesday, August 25, 2021 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。13:38:1613:38:1613:388/25/2021 1:38:16 PM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。8月-2113:38:1613:38Aug-2125-Aug-21 12、越是无能的人，越喜欢