融资融券业务前景和业务开展方法(文字稿).docx

精品word学习资料可编辑 名师归纳总结——欢迎下载 开展融资融券业务的重要意义和业务推动方法 一，什么是融资融券业务 ？ 融资融券交易又称信用交易 ， 是指投资者向具有融资融券试点资格的证券公司供应担保物 ， 借入资金买入上市证券 ， 或借入上市证券并卖出的行为 ； （ 详细交易规章 ，参阅公司下发的相关治理制度 ） 二，为什么要开展融资融券业务 ？ （ 一） 对经纪业务交易量的撬动作用巨大 ； 今年上半年 ， 公司融资融券日均余额实现 11.77 亿元， 同期， 融资融券业务交易量 （ 不包括担保品交易 ） 实现 219.23 亿元， 其中， 6 月份融资融券业务直接带来的交易增量占营业部代理交易量 （ 股票和基金 ）的 1.88%， 与今年年初相比 ， 占有率增长约 40% ；以成都火车南站东路营业部为例 ，今年 1～5 月该营业部代理业 务市场占有率由去年 12 月份的 0.25‰ 上升至 0.29‰， 同期营业部的融资融券交易量 （ 不含担保品交易 ） 9.46 亿元， 作为业务增量贡献了营业部新增代理业务市场份额的 47.71% ；融资融券业务对营业部交易量的贡献特别惊人 ； （ 二） 对改善经纪业务的收入结构作用巨大 ； 融资融券业务收入包括佣金收入和息差费用收入两部分 ；今年上半年 ， 尽管市场整体低迷 ， 但是公司融资融券业务总体实现增量收入 0.65 亿元（不包括担保品手续费收入 ）， 占公司营业部代理手续费和佣金收入比重由年初 3.07%增长至 6.85%；其中 ，融资融券息费收入占信用账户总收入的 62.20%； .专业.整理. 精品word学习资料可编辑 名师归纳总结——欢迎下载 这个数据具有特别重要的意义 ；一是当前整个市场沪深融资买入和融券卖出占整个市场的比重不到 1%（ 单边运算 ）， 假如整个市场融资融券交易量占市场交易总量的比重达到台湾和香港市场 20% ～ 40% 的比重 ，信任融资融券业务对改善公司收入结构将发挥 越来越重要的作用 ；二是融资融券息费收入已经占信用账户总收入60% 以上， 这预示着我们证券行业将辞别 “靠天吃饭 ”的农夫时代 ， 即使行情低迷 ，我们营业部仍然可以通过融资融券业务实现稳固收 益； （ 三） 对稳固和开发活跃客户资源意义重大 ； 依据证监会规定 ， 客户只能在一家证券公司开设融资融券账 户， 而参与融资融券交易客户一般均为活跃客户群体 ， 为此， 大力进展融资融券业务将对稳固现有活跃客户群体 ，培育和壮大活跃客户资源将发挥特别重要的作用 ； （ 举例说明稳固和开发活跃客户资源案例 ） （ 四） 对提高营业部经纪人 ， 投资顾问人员分成比例作用巨 大； 融资融券业务具有确定的杠杆效应 ， 客户利用融资融券业务 后， 一是交易频率明显提高 ， 交易量明显放大 ；二是目前公司融资融券交易佣金一般不低于 1.5‰， 佣金率明显高于一般交易佣金率；由此融资融券客户佣金贡献度明显提升 ， 对提高营业部经纪人，投资顾问人员收益分成特别显著 ； （ 这里我要通报一个信息 ，就是大家关注已久的经纪人客户参与融资融券交易收益支配问题 ；经公司争论 ， 客户担保品交易的手续费分成没有任何问题 ， 融资融券交易部分佣金可以参与支配 ，详细比例以公司正式发文为准 ；此项文件应在近期正式发布 ）； .专业.整理. 精品word学习资料可编辑 名师归纳总结——欢迎下载 （ 五） 对增加客户盈利模式意义重大 ； 融资融券 ，顾名思义 ， 既可融资 ， 也可融券 ， 其真正核心的价值是制造了做空机制 ；即， 假如我们不看好某一个标的证券 ， 就可以向我公司借券抛空 ， 并可以在价格下跌后买券仍券 ， 实现收益 ；当然， 借助融资融券交易工具 ， 可以实现其他多项投资策略 ；如当日回转交易 （ T+0 ），配对交易 ，锁仓交易等 ； （ 详细投资策略 ，稍后请石晨光博士向大家作详细介绍 ） 三，为什么要现在开展融资融券业务 ？ （ 一） 充分利用公司融资融券业务试点资格先发优势 ； 当前， 共有 25 家券商获准开展融资融券业务 ， 而大部分证券公司尚未开展融资融券业务 ；我公司目前开展融资融券业务具有较好的先发优势 ； 同时 ，今年下半年中国证监会或许将目前试点治理转为常规管 理；如转为常规治理后 ， 一是全部证券公司经批准后均可参与融资融券业务 ，证券公司的参与主体将急剧扩大 ； 二是客户开户时间门槛或将由当前的 18 个月缩短为 6 个月；可以预见 ， 届时融资融券业务市场竞争将特别猛烈 ； 目前我们营业部假如不尽快 “跑马圈地 ”，尽快扩大融资融券客户基础 ， 做好客户宣扬引导工作 ；或许我们不仅不能利用融资融资业务为经纪业务后续进展制造良好条件 ， 相反我们的活跃客户资源将间续