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投行业务介绍投资银行部 Investment Banking Department January 2014 5 2014年投行业务重点 4 拓宽企业海外融资渠道 3 银团贷款 2 银信合作通道类 1 银信合作融资类 目 录 分行面临的市场竞争 …… 房地产项目四证不齐，不满足合规条件? 经济下行，市场看不准？ RMD审批严格，竞争不过同业? 拿地融资 四证未齐融资 民营企业承接BT项目 政府平台已退出名单 传统业务 投行业务 NO! Welcome! 思考 大资管业务一览 大资管业务一览 单一类信托 集合类信托 信托公司接受二个或二个以上委托人委托、依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托资金的行为。 受托人接受单个委托人（一般是银行）的委托，单独管理和运用信托财产（一般是单一资金）的方式 信托公司不需刚性兑付，风险由投资人自己承担 信托公司承诺刚性兑付，风险由信托公司承担 √ 单一资金来源： 个人或企业投资资金 银行自有资金 银行理财产品资金池 信托公司各类产品定位 拿地阶段 在建工程 （四证已齐） 完工物业 房产开发阶段 股权投资 开发贷 CIL+组合融资 介入形式 房产类信托 — 介入时点与融资方式 在建工程 (四证未齐) 股权投资 介入主体 信托 信托 信托 / 银行 信托+银行 项目背景 信托方案 收益 客户需求 房产类信托案例 — 地产商拿地融资 XX房地产开发有限公司: 全国知名企业下属开发公司 房地产行业百强企业 四证情况：四证未齐 资金用途： 支付项目土地款 资金缺口：3亿 期限：不低于1年 资金进入： A信托成立信托计划 资金以公司增资+ 股东借款方式进入 资金退出： 偿还股东借款 回购股权 抵押担保： 原股东股权质押 付清土地款后土地使用权抵押 集团公司担保 客户成本：12% 银行： 无风险交易撮合手续费0.5%，实现中间收入150万元/年 监管行日常结算资金沉淀约3000万元 房产类信托案例（续） XX信托公司 信托计划 XX房地产开发有限公司 项目土地款 ②增资X亿元，持股49% 股东借款（3-X）亿元 公司原股东 — 交易结构 集团公司 ①连带担保 ②质押51%股权 ④支付土地款 ⑤土地质押 ⑥到期回购股权 持股51% 5 2014年投行业务重点 4 拓宽企业海外融资渠道 3 银团贷款 2 银信合作通道类 1 银信合作融资类 目 录 分行面临的市场竞争 …… L/D控制，吸存压力很大? 贷款额度限制，无法放款？ 资金成本很高？ 自营资金投资“信托受益权” 主要背景 受到贷存比约束，已批贷款无法及时发放，面临客户流失。 本模式不受存贷款规模约束，实现与授信客户业务合作。 业务流程 注：“信托计划受益权”投资计入“应收款项类投资”科目 业务初期准入标准：1. 建议融资规模1亿以上； 2. 综合收益至少同期基准利率上浮20%； 3. 建议选择“非房地产开发类”项目。 出资 设立 东亚中国 陆家嘴国际信托 中融国际信托 华宝信托 中海信托 渤海国际信托 云南国际信托 华润信托 安信信托 方正东亚信托 准入信托公司 直投非标准入标准：需为A类公司（东亚内部评级）且须同时满足以下指标： 信托赔偿准备率不低于3%； 信托赔偿准备率=信托赔偿准备金余额/实收资本*100% 不良率不高于2%； 信托管理资产规模不低于人民币500亿； 持续经营三年（含）以上；最近三年连续盈利； 准入信托公司特点 信托公司 排名 注册资本 公司背景 与我行合作 强项 不足 华宝信托 前10名 20亿元 国资背景（宝钢集团） PB曾分销其信托计划 有很强的资产证券化经验;客户融资成本相对低 风控要求高，偏向房地产百强及地方龙头企业，对第二顺位抵押态度谨慎 中海信托 前10-15名 25亿元 国资背景（中海油集团） PB曾分销其信托计划 资金池规模大，可在短期内募集大量低成本资金 风控要求高，对房地产第二顺位抵押态度谨慎 华润信托 前10-15名 26.3亿元 股东为华润股份有限公司和深圳市人民政府国资委 　 主要作基建类和地产类项目，地产类项目与我行风险偏好较接近 风控要求高，不接受对房地产第二顺位抵押 安信信托 前50名 4.54亿元 上市公司 公司与我行高管保持长期的联系 服务优秀，并非常注重通道业务 公司未完成资产重组，因此评级较低 东亚方正信托 前40名 10亿元 我行参股机构 我行参股机构 与我行合作顺畅，集合发行能力较强；偏好房地产业务，且准入门槛较灵活 目前阶段只做平台名单退出类企业 准