财务管理基础复习提纲.docx

第一章财务治理总论1、财务治理就是企业组织财务活动、处理财务关系得一项综合性得治理工作；财务活动－—－－筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益安排活动财务治理对象－ -——资金运动2．财务治理五大基本环节业绩评判与鼓励；:财务猜测、财务决策(核心 )、财务预算、财务掌握与财务分析、3、企业价值最大化就是财务治理得最优目标；指企业得将来现金流量依据企业要求得必要酬劳率运算得总现值，反映了企业潜在得或预期得获利才能与成长才能；4 第一章 财务治理总论 1、财务治理就是企业组织 财务活动、处理 财务关系 得一项综合性得治理工作； 财务活动－—－－筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益安排活动 财务治理对象－ -——资金运动 2．财务治理五大基本环节 业绩评判与鼓励； :财务猜测、财务决策 (核心 )、财务预算、财务掌握与财务分析、 3、企业价值最大化就是财务治理得最优目标；指企业得将来现金流量依据企业要求得必要 酬劳率运算得总现值，反映了企业潜在得或预期得获利才能与成长才能； 4、影响企业得宏观财务治理环境因素有：经济环境、法律环境与金融环境；其中金融环境就是最重要得外部环境因素； +通货膨胀溢价 )+（违约风险溢价 +流淌性风险溢价 +到期日 金融市场得利率＝（纯利率 风险溢价 ) 其次章 财务治理得价值观念 1. 货币时间价值就是指肯定量资金在不同时点上得价值量得差额； 就是资金全部者让渡使 . 用权而参加社会财宝安排得一种形式 2、 资金时间价值 终值 现值 F=P(1+in ） ｎ F=Ｐ (1+i） Ｆ=Ａ(F/A,i ，ｎ） 偿债基金 -－－－ A F=Ａ［ (F/A,i,n ＋ 1）－１ ] = A(F/A ，i,n)( １+i) Ｆ=Ａ(F/A ，i,n ） P=F/( １+in ） P＝ F/（1+i）n Ｐ =A（Ｐ /A,i ，n) 资 本 回 收 额 -－—－Ａ P=A ［(Ｐ/A,i,n －1)+１］ =A （P/Ａ， i,n ）（１ +i) Ｐ = A（P/Ａ ,i,n） （ P／Ｆ ,i,m) ＝Ａ [（P/A ，i,m+n ）-( P/A ，i，ｍ)］ 单利 复利 一般年金 即付年金 递延年金（递 延期 m ，连续收支期ｎ ) 永续年金 Ｐ＝ A/i 无 m ） n : i=（1+r/m) F P (1+ i ３.名义利率与实际利率得换算 —１ ＝ 4、风险按能否分散 ,分为系统风险与非系统风险； 财务风险； 按风险得来源 ,分为经营风险与 5、衡量风险得指标主要有收益率得方差、 风险越大 ;离散程度越小，风险越小； 标准差与标准利差率； 离散程度越大， 6、风险与收益得一般关系 : 必要酬劳 (率)Ｒ =无风险酬劳（率 )RF+风险酬劳 (率） RR 第三章 筹资方式 1. 筹资就是指企业依据其生产经营、对外投资及调整资本结构等对资金得需要，通过一 定得筹资渠道 ,运用筹资方式 ,经济有效地筹集企业所需资金 . 筹资目标 --— -以较低得筹资成本与较小得筹资风险，猎取较多得资金； 按所筹资金得来源分：权益性筹资与负债筹资； 资金需要量猜测 : 2. （1）销售百分比法 :对外筹资需要量＝ 区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动得项目）与非变动性项目； 外界资金需要量＝增加得资产 -增加得负债 -增加得留存收益；（2) 资金习性猜测法：高低点法、一元回来直线分析法３、 权益性筹资.(1）吸取直接投资:以现金、实物、工业产权、土地使用权出资；（2) 股票筹资：发行一般股或优先股(3）留存收益筹资:利用盈余公积、未安排利润.共同特点 ：筹资风险小 ,能增强公司信誉4、负债性筹资：（一）长期负债,筹资资本成本较高，简单分散公司掌握权；（１）长期借款：期限长 ---借款利率高，信用好－—－借款利率低(2）发行债券：债券发行价格得确定与影响因素按期付息，到期一次仍本 外界资金需要量＝增加得资产 -增加得负债 -增加得留存收益； （2) 资金习性猜测法：高低点法、一元回来直线分析法 ３、 权益性筹资 . (1）吸取直接投资 :以现金、实物、工业产权、土地使用权出资； （2) 股票筹资：发行一般股或优先股 (3）留存收益筹资 :利用盈余公积、未安排利润 . 共同特点 ：筹资风险小 ,能增强公司信誉 4、负债性筹资： （一）长期负债 ,筹资资本成本较高，简单分散公司掌握权； （１）长期借款：期限长 ---借款利率高，信用好－—－借款利率低 (2）发行债券：债券发行价格得确定与影响因素 按期付息，到期一次仍本 -—---- Ｐ＝票面金额×（ ｉ1 ，n） P/F， i 1，ｎ） +票面利息（Ｐ /Ａ， 到期一次仍本付息 -— -——－ P＝票面金额× (1+i 2× n)（ P／ F， i1