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财务报表分析与证券定价 Stephen H. Penman;第五部分 风险分析;权益风险与资本成本分析 第20章;Chapter 20
Page 685;风险的属性 ;回报率分布模型: 正态分布;华尔街杂志股东计分卡：表现最好和最差的公司，1998;实际回报率分布与正态模型的比较: 回报率的检验分布 ;风险的分散 ;SP 500指数回报率：正态分布 ; SP 500 指数年回报率的经验分布;“资产定价模型”的问题 (见第3章) ; CAPM 模型具有 “诱人的精确性”;基本面风险 ;基本面风险 的分析框架;盈利能力风险: 达不到预期 ROCE 水平的可能;基本面风险分析;经营风险分析 ;融资风险 ;成长性风险;各种风险因素共同作用可能产生极端的回报 ;让你对收益率回报的分布有个感觉: 在险值图示 ;两个公司的在险值图表;两个公司的在险值;适应性预算分析;价格风险和基本面风险 ;价格风险;流动性风险;从市场价格推断风险
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