信贷调控与银行运营培训.pptx

信贷调控与银行运营培训 1  1、2007年以来的调控基调；  2、银行业运行状况；  3、未来一段时间可能存在的问题(宏观经 济的前景并不明朗) 2  1、2007年以来的货币调控  从紧货币政策  公开市场对冲；  提高法定存款准备金率；  加息；  人民币汇率升值； 3 货币当局的对冲操作（1） 2007年人民币公开市场货币投放与回笼统计（亿元） 14000 货币投放 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 货币回笼 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 4 货币当局的对冲操作（2） 2007年人民币公开市场业务月度净投放（亿元） 8000 6000 6196 3892 3639 4000 1918 1877 1374 2000 168 177 0 -2000 -4000 -6000 -5338 -8000 -996 -1119 -6457 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 5 货币当局的对冲操作（3） 近年来人民币公开市场业务净投放（亿元） 10000 5000 5333 -903 -2490 0 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 -5000 -10000 -15000 -5721 -6913 -13070 6  法定存款准备金率已提高到17.5%的历 史最高水平；  贷款规模直接控制；  截止2008年6月末，M0余额为3.02万亿元，同比增长 12.28%; M1余额为15.48万亿元，同比增长14.19%;M2 余额为44.31万亿元，同比增长17.37%;  全国金融机构人民币各项贷款余额28.62万亿元，同比增长 14.12%. 7 8 货币供给增速 9 贷款增速 10  2、紧缩政策下银行业运行  法定存款准备金的影响效应分析；  加息的影响：负面、正面  贷款额度限制影响及银行应对：金融创新 （理财产品）、外汇贷款  总体影响分析，截至到2008年2季度末为 止，紧缩政策的正面效应大于负面效应， 银行收益水平上升明显。 11  银行业收益增长的主要来源：  1、由于加息而引起的净利差扩大；  2、收入多元化，非利息收入迅速增长；  3、管理水平改进，成本节约；  第一个原因占据主导 12 外汇贷款增长 13 上市银行的利差水平变化趋势（2006.12-2007.12） 单位：% 银行 资金成本 2006 资产收益率 2006 净息差 2007129 息差变动 （基点） 2007.9 1.63 1.86 2.59 2.16 2.30 2.54 1.76 1.61 1.89 2.18 1.93 1.90 1.77 2.19 2007.9 4.39 4.74 5.18 4.65 4.93 5.50 4.30 4.65 4.40 4.68 4.76 3.96 4.75 4.73 2006 2.47 2.72 2.36 2.49 2.35 2.44 2.24 2.72 2.5 招商银行 浦发银行 兴业银行 民生银行 华夏银行 深发展 1.60 1.81 2.24 1.82 2.06 2.34 1.71 1.62 1.70 2.14 2.11 1.61 1.63 1.90 4.07 4.53 4.60 4.31 4.41 4.78 3.95 4.34 4.20 4.44 4.58 3.68 4.66 4.28 2.76 2.88 2.59 2.49 2.63 2.96 2.54 3.04 2.51 2.5 29 16 23 0 28 52 30 32 1 工商银行 建设银行 交通银行 中国银行 中信银行 北京银行 宁波银行 南京银行 2.3 20 36 -1 -5 16 2.47 2.07 3.03 2.38 2.83 2.06 2.98 2.54 14 上市银行中间业务净收入增速 单位：% 银行 2005 76.3 13.2 22.9 21.1 24.7 27.3 25.9 8.1 2006 60.4 76.2 82.4 175.7 53.4 28.2 36.2 54.9 55.0 60.5 87.8 191.0 62.1 37.5 57.6 2007.12 154.4 90.3 -- 招商银行 浦发银行 兴业银行 民生银行 华夏银行 深发展 133.5 54.6 52.5 150.1 87.9 104.7 -- 交通银行 中国银行 工商银行 建设银行 中信银行 北京银行 宁波银行 南京银行 28.5 30.7 31.4 25.8 22.4 50.1 23.7 -- 89.8 40.3 -- 上市银行平均 111.2 15