公路PPP工程项目财务融资方案.doc

公路PPP工程项目财务融资方案 方案概述 融资概述 根据项目招标文件融资方案要求项目批复概算总投资为194538万元，实际总投资以财政评审（或审计）的结论为准。按照《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51号）相关要求，本项目资本金50000万（约占总投资194538万元的25%），达州交投出资20000万元（建设期第一年内投入），社会资本方出资30000万元（建设期第一年内投入）。 本项目融资144538万元（建设期第一年内投入约2.8亿元，其余部分在建设期第二年投入），占总投资的75%。社会资本方全权负责为项目公司筹集除项目资本金以外的缺口部分资金。项目公司注册资本金为5000万元，达州交投出资2000万元占股比例40%，社会资本方出资3000万元占股比例60%。 我司将充分利用自身融资优势，严格保证融资资金按照资金使用计划及时到账，力保本项目顺利推进。 资金筹措表 资金筹措表 我们承诺项目公司注册资本金股东投入如下。我们预计项目总投资中将包括如下银行贷款： 资金筹措方式 资金总额（万元） 占项目总投资的百分比（%） 1.公司注册资本金 2.银行贷款 【乐山市商业银行】 【恒丰银行】 合计 投标人名称：（加盖公章） 法定代表人或其授权代理人（签字）： 项目贷款融资 本项目首选融资采取银行项目贷款方式，由项目公司向多家银行申请5年期以上项目贷款，贷款额度约XXX万元人民币，贷款期限15年，贷款年利率不超过6.56%。 项目贷款模式阐述 项目贷款的发展 历史上，存在着类似于现代项目融资的一些做法。例如，早在十七世纪，英国的私人业主建造灯塔的投资方式与现代融资中的BOT形式极为相似。20世纪30年代美国，以未开采的石油储量作为抵押的贷款是项目贷款的雏形。50、60年代，国际上开始出现产品支付金融的信贷形式。石油公司将石油预售给某一买主（可能是为该项目设立的项目实体），该买主以石油预售合同作为抵押从银行借款，再以所得的贷款预付石油公司的贷款，石油公司再以预收的贷款开采石油。上世纪70年代，国际上大型工程开发项目日益增多。这类大型项目往往耗资巨大，开发周期长，动辄需要几亿、几十亿乃至上百亿的投资金额和几年、十几年甚至几十年的投资周期。项目的投资风险超出了项目投资者所能够和所愿意承担的限度，传统的公司式融资方式（完全追索权）已经不能满足此类大型、巨型项目融资的要求，针对这种情况，为适应开发大型项目的需要，利用项目本身的资产价值和现金流量安排贷款的方法就应运而生，并获得了很大的发展。 项目贷款是指为某一特定工程项目而融通资金的方法，它是国际中、长期贷款的一种形式，工程项目贷款的简称。由于通货膨胀和新建大型工程项目所需费用急剧增长，投资风险也越来越大；另外有些政府或企业的资金被占用在正在进行的工程项目中，也使得它无力再举办新的大型工程。为了促进大型工程的建设及开拓资金运用的新途径，一些银行兴办了这种工程项目贷款业务。这种业务与各种传统的融资业务有所不同，除了向需有银行贷款所要求的项目主办人之外，还需有一个为工程项目而新建立的项目单位来进行筹资、建造和经营管理这一项目。这也是其特色之一。 项目贷款，也被称为项目融资，或项目筹资，是以项目本身具有比较高的投资回报可行性或者第三者的抵押为担保的一种融资方式。主要抵押形式包括：项目经营权，项目产权和政府特别支持（具备文件）等。项目融资与一般贷款最大的区别是归还贷款的资金来自于项目本身，而不是其他来源。 2015年3月10日，国家发改委印发了《国家发展改革委国家开发银行关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知》（发改投资[2015]445号）中明确指出:“在监管政策允许范围内，给予PPP项目差异化信贷政策，对符合条件的项目，贷款期限最长可达30年，贷款利率可适当优惠。建立绿色通道，加快PPP项目贷款审批。” 项目贷款的主办人只是项目单位的发起人，其财力与信誉不再是贷款的主要担保对象，资金由贷款人直接提供给项目单位。 项目贷款介绍 根据美国银行家皮特 内维特（Peter.K.Nevitt）在《项目融资》中的定义，项目融资时未一个特定经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排贷款时，满足于使用该经济实体的现金流量和收益作为偿还贷款的资金来源，并且满足于使用该经济实体的资产作为贷款的安全保障。因此，项目融资并不是主要依赖于项目发起人的信贷而是依赖于该项目本身的资产价值和预期效益，主要特点包括： 以特定的项目作为融资对象进行融资； 融资主要依赖于项目本身的资产价值和预期效益，而不是项目发起人或投资人的信贷； 用以保证贷款偿还的来源主要是在项目本身的框架范围以及项目资产和项目收益的现金流量范围内，贷款人对借款人不享有完全的追索权； 如项目本身的经济强度不足