私募投资基金募集行为管理办法.pptx

私募基金募集行为相关规定简析; 2016年7月15日起实施的《私募投资基金募集行为管理办法》在原有法律法规、行业规则的基础上，对募集行为相关问题进行了进一步规定，现由鄙人简明阐述一下此文件以及相关文件中的核心要点，以供诸位参考。; 一、明确了私募基金募集主体 1、私募基金的募集（销售）机构应当是私募基金管理人或在中国证监会注册取得基金销售业务资格并成为基金业协会会员的机构。 2、从事募集业务的从业人员应当具有基金从业资格。 3、募集行为包含推介私募基金，发售基金份额（权益），办理基金份额（权益）认/申购（认缴）、赎回（退出）等。 4、不因委托募集免除基金管理人基于基金合同而产生的责任。; 注：如委托募集销售，则需将销售协议中关于基金管理人与销售机构权利义务划分、涉及投资者利益的部分均作为基金合同的附件，并由销售机构负责说明相关内容。 ; 二、严禁拆分转让 1、募集主体不得为规避合格投资者标准，募集以私募基金份额，或其收益权为投资标的的金融产品，或者将私募基金份额或其收益权进行拆分转让，变相突破合格投资者标准。 2、应由投资者书面承诺其为自己购买私募基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金。 ; 三、明确募集专用账户的监管 1、规定了应当开立募集专用账户，开立主体为募集机构或相关合同约定的责任主体。且募集机构必须与监督机构签署账户监督协议，协议中必须有对募集专用账户的控制权、责任划分及保障资金划转安全的条款。 2、监督机构指中国证券登记结算有限责任公司、取得基金销售业务资格的商业银行、证券公司以及中国基金业协会规定的其他机构。; 四、宣传的内容与方式 1、募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。 2、募集机构应当向特定对象宣传推介私募基金。未经特定对象确定程序，不得向任何??宣传推介私募基金。; 五、明确了私募基金募集流程 该流程为：特定对象确定——投资者适当性匹配——基金风险揭示——合格投资者确认——投资冷静期——回访制度。; 募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法，并应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。 风险评估的具体标准，主要由主私募基金管理人自行或委托独立第三方机构制定。;募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金： （一）公开出版资料； （二）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真； （三）海报、户外广告； （四）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体； （五）公共、门户网站链接广告、博客等； （六）未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介； （七）未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会； （八）未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介。 ;一、可由金融机构出具资产证明文件： 1、银行——存款证明文件。 2、证券公司、基金公司——持有证券价值总额的证明文件。 3、信托机构——持有信托产品的认购总额的证明文件。 4、保险公司——保险单现金价值总额证明文件。 二、可由投资者直接提供的金融资产有效证明文件： 1、银行存折及复印件。 2、银行卡对帐单。 3、银行理财产品有效认购文件及复印件。 4、证券公司、基金公司的对账单（须显示其持有有价证券的价值总额）。 5、信托产品的认购文件关键页（包括合同编号、金额、签字页）及复印件。 6、记名式债券及复印件等。 三、收入证明 最近三年内个人所得税完税证明或单位出具最近三年内年收入证明。 ; 募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合私募基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务，并确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。;（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金； （二）依法设立并在中国基金业协会备案的私募基金产品； （三）受国务院金融监督管理机构监管的金融产品； （四）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员； （五）法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者。 以上投资者可以不适用第十