IPO的发行条件、程序和信息披露制度.pptxVIP

IPO的发行条件、程序和信息披露制度;IPO的发行条件、程序和信息披露制度;改革背景;发行条件――证券法的规定;发行条件――管理办法的规定――主体资格;发行条件――管理办法的规定――主体资格（续）;发行条件――管理办法的规定――主体资格（续） ;发行条件――管理办法的规定――主体资格（续）;发行条件――管理办法的规定――主体资格（续）;发行条件――管理办法的规定――主体资格（续）;发行条件――管理办法的规定――独立性;发行条件――管理办法的规定――独立性（续）;发行条件――管理办法的规定――独立性（续）;发行条件――管理办法的规定――独立性（续）;发行条件――管理办法的规定――独立性（续）;发行条件――管理办法的规定――规范运行;发行条件――管理办法的规定――规范运行（续）;发行条件――管理办法的规定――财务与会计;发行条件――管理办法的规定――募集资金运用;发行条件――管理办法的规定――募集资金运用（续）;发行条件――管理办法的规定――募集资金运用（续）;发行条件――管理办法的规定――募集资金运用（续）;审核重点;审核重点――税收政策;审核重点――土地使用;审核重点――环境保护;审核重点――公司在行业中的地位;审核重点――股利分配政策;审核重点――集体资产量化或奖励给个人;审核重点――国有资产转让给个人;以自我交易的方式实现收入、利润的虚假增长。 发行人或关联方与其客户或供应商以私下利益交换等方法进行恶意串通以实现收入、盈利的虚假增长。 关联方或其他利益相关方代发行人支付成本、费用或者采用无偿或不公允的交易价格向发行人提供经济资源。;审核重点――财务重点核查（续）;审核重点――财务重点核查（续）;审核重点――财务重点核查（续）;审核重点――财务重点核查（续）;发行程序;信息披露――首发办法的规定;信息披露――新招股说明书格式的要求;关于同业竞争：鉴于《首发管理办法》不允许存在同业竞争的公司上市，所以删除了发行人关于解决同业竞争的具体措施的披露要求； 关??关联交易：在取消关联交易超过30％的企业不得上市的要求后，为加强对关联交易的监管，要求关联交易按照经常性和偶发性分类披露，并要求披露关联交易按照交易履行的决策程序和独立董事对关联交易公允性发表的意见。;关于募集资金运用：募集资金用于扩大现有产品产能的，发行人应结合现有各类产品在报告期内的产能、产量、销量、产销率、销售区域，项目达产后各类产品新增的产能、产量，以及本行业的发展趋势、有关产品的市场容量、主要竞争对手等情况，对项目的市场前景进行详细的分析论证；募集资金用于新产品开发生产的，发行人应结合新产品的市场容量、主要竞争对手、行业发展趋势、技术保障、项目投产后新增产能情况，对项目的市场前景进行详细的分析论证。;募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的，发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析； 发行人原固定资产投资和研发支出很少、本次募集资金将大规模增加固定资产投资或研发支出的，应充分说明固定资产变化与产能变动的匹配关系，并充分披露新增固定资产折旧、研发支出对发行人未来经营成果的影响。;监管措施;监管措施; 结束、谢谢大家！