香港创业板市场上市建议书.pptx

CONFIDENTIAL;企业资本运作策略;;一级市场战略投资：在上市公开募集之前先通过私募引进一些策略性的投资伙伴，同时也可以将一部分原有股权转让给战略投资者。;;;7;大鹏金翅的建议;大鹏金翅的建议：香港创业板上市;4.公司在香港创业板上市后，进行增发新股等后续融资远比国内方便 根据香港创业板的有关规定，公司上市半年后，就可以增发新股，公司股东大会只要给予公司董事会授权，不须要香港证监会或联交所审批，董事会就可以决定每半年增发不超过公司总股本20%的新股，后续融资十分方便。而根据国内有关增发或配股的规定，公司进行增发或配股必须经中国证监会的审批，且公司必须满足连续三年盈利、此次增发或配股距前一次募集资金间隔十二个月或一个完整的会计年度以上等严格条件，后续融资很难。 5.公司在香港创业板上市，可以安排员工持股计划 公司在香港创业板上市，可以安排员工持股计划，对于企业高级管理人员实行股票期权制度，从而最大限度的激励员工。而根据国内公司法等有关规定，公司国内上市，将无法解决员工持股的股份来源问题，从而无法实行期权制度。 6.公司在香港创业板市场上市，有利于股东进行资本运作 根据香港创业板的上市规则，公司可以在首发或增发时，在发行新股的同时卖出部分老股，有利于公司股东以较高价格套现，获限投资收益；其次，公司股东也可以通过“以旧换新”的方式，在向上市公司注入优质资产的同时，将原所持部分非流通股份换为流通股，实现股权增值(非流通股与流通股的价格存在较大差距)。而国内A股市场法人股尚不能安排流通。 综上，我们认为贵公司选择在香港创业板上市是现实、可行。;大鹏金翅的建议：上市前首先私募;大鹏金翅私募过程中的增值服务;大鹏金翅提供的规划重点;;财务顾问尽职调查及前期财务法律重组 行业研究及投资重点分析，会计师出具私募审计报表 私募推介、谈判 委任主承銷/全球協調人及其它中介機構 公司重組 尽职調查及会计师上市审计 草擬文件和完成重组交易 辦理批文及有關部門審批 組織發行結構，制作研究报告及推介报告 前期推介 全球路演 中國、香???、臺灣、美國及國際配售 定價及香港公開发售 發行結束，股票上市;公司估值 ;上市方案核心要素——可能遇到的问题;核心要素之一：上市主体的确定;核心要素之二：资本市场形象的定位;武汉瑞得的市场定位;核心要素之三：资产、业务与构架的重组;核心要素之三：资产、业务与构架的重组;核心要素之四：财务的规范;重大交易是否合乎国家法律的规定 销售收入的确认 应收帐款准备的提取 關連公司及股東往來帳之處理 --創業板上市公司須明確列舉集資所得用途，不能用以清還股東往來帳或關連交易，香港交易所会要求企业在上市时清还所有关联公司的往来帐。 --企业要按照相应的会计准则的标准，重新审核其关联交易价格的公允性、关联交易行为的合理性和有效性。 --所有的关联方交易及其相应定价原则和持续性等相关资料在会计师报告及招股说明书中予以披露。 ;核心要素之五：法律的规范;国有股减持 如果公司涉及国有资产，在股票发售阶段将有10%的募集资金用于国有股减持。 税务问题 --地方财政税务部门所给予企业的一些地方性优惠政策有悖于国家现行的法规或规定，从而在政策性规定的衔接及优惠政策的合法合规性等方面也会存在一些问题，需要进行合理的财务安排。 --企业在上市前为了少纳税赋，一般隐藏销售收入及利润。 --上市前須把稅務漏報、漏繳清理或通过财务整理将税务问题合法化；若有稅務上之訴訟，須於上市時披露及於帳目中作合理撥備，務求把稅務事宜正常化。;核心要素之六：投资者关系的建立和维护;大鹏金翅的角色：全心全意服务;广泛的网络 与国际著名的投资银行有长期和良好的合作关系 与国内外律师所有长期和良好的合作关系 与国外评估机构关系密切 广泛的股票销售渠道;财务顾问费用 财务顾问费：港币叁拾万元 首付：10万元 获得中国证监会批准上市的批文：10万元 获得香港联交所原则上同意上市的批文：10万元 佣金：上市公司的1.5%—3.0%(上市前)股权 差旅费：实报实销;海量管理资源免费下载：