投融资方案策划课件.pptxVIP

;2;;4;（一）投融资渠道;1. 债权融资 （1）银行贷款融资：指借款人为满足自身建设和生产经营的需要，同银行签订贷款协议，借入一定数额的资金，并在约定期限还本金并支付利息的融资方式。按贷款的用途不同，可将贷款分为流动资金贷款、固定资金贷款和专项贷款等。 ;; （2）企业债券融资 指企业依照法定程序公开发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。包括依照公司法设立的公司发行的公司债券和其他企业发行的企业债券。 目前，上市公司发行的公司债券由证监会审批，非上市??司发行的公司债券和其他企业发行的企业债券由发改委审批。 ;发行方案设计需考虑的因素;影响企业债券发行利率的几个因素;9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。5月-215月-21Friday, May 28, 2021 10、低头要有勇气，抬头要有低气。06:48:0906:48:0906:485/28/2021 6:48:09 AM 11、人总是珍惜为得到。5月-2106:48:0906:48May-2128-May-21 12、人乱于心，不宽余请。06:48:0906:48:0906:48Friday, May 28, 2021 13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。5月-215月-2106:48:0906:48:09May 28, 2021 14、抱最大的希望，作最大的努力。28 五月 20216:48:09 上午06:48:095月-21 15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。。五月 216:48 上午5月-2106:48May 28, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/5/28 6:48:0906:48:0928 May 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。6:48:09 上午6:48 上午06:48:095月-21;9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。5月-215月-21Friday, May 28, 2021 10、低头要有勇气，抬头要有低气。06:48:0906:48:0906:485/28/2021 6:48:09 AM 11、人总是珍惜为得到。5月-2106:48:0906:48May-2128-May-21 12、人乱于心，不宽余请。06:48:0906:48:0906:48Friday, May 28, 2021 13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。5月-215月-2106:48:0906:48:09May 28, 2021 14、抱最大的希望，作最大的努力。28 五月 20216:48:09 上午06:48:095月-21 15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。。五月 216:48 上午5月-2106:48May 28, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/5/28 6:48:0906:48:0928 May 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。6:48:09 上午6:48 上午06:48:095月-21;企业一般选择一年一次付息，到期一次还本方式，主要基于以下理由： 贴现和一次性还本付息适合于短期品种，不适合中长期品种； 一年一次付息，到期一次还本是目前市场内中长期品种普遍采用的方式，市场接受程度高； 相比一年两次付息，程序简便，不增加兑付工作量。 ;企业债券发行工作结构; 中介机构;;;　;企业债券的优势;（3）短期融资券和中期票据融资 短期融资券：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。 中期票据：是企业在银行间债券市场发行的一般性债务，无需担保、资产支持或其他复杂交易结构。企业在主管机构注册一定发行额度后，可以按需分期发行。 短期融资券期限在1年以内，中期票据期限为1年以上（以3-5年为主）。 ;发行人;与企业债发行条件的比较; 中期：期限为1年以上（以3-5年为主，无上限规定）。 注册制：中期票据作为企业债务融资工具，已经人民银行授权，由中国银行间市场交易商协会进行自律管理。发行人只需将相关发行文件提交交易商协会注册后即可发行，手续简便。 无需担保：企业只需符合发行标准、提交申请材料并具备信用评级即可，无需为此寻求担保。 一次申请、分期发行、余额管理：企业只需一次性申请融资总额度，在规定的时间和额度内（目前为两年），根据自身资金需求灵活确定融资期限，随时分期发行。;发行流程图;简单流程图;（一）短期融资券和中期票据的注册报告（附公司章程规定的有权机构决议） （二）主承销商推荐函和相关中介机构承诺书 （三）募集说明书； （四）信用评级报告和跟踪评级安排； （五）法律意见书； （六）企业最近三年经审计过的财务报告和最近一期会计报表。 （七）其他文件，包括承销协议、