第七章金融中介机构概述.pptxVIP

第七章 金融中介机构概述 ;;可以从感性和理性两方面来谈： ;理性认识：;第一节 金融中介机构概述;金融中介机构的产生与发展;二、金融中介机构概念及种类 金融中介机构：是专门从事各种金融活动，以及为金融活动提供相关金融商品和金融服务的企业组织。 ;三、金融中介机构存在、发展的必要性 （一）金融中介机构能克服直接融资中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象 （二）通过金融中介机构融通资金能有效地降低交易成本 （三）通过金融中介机构融通资金能有效地降低风险;四、金融服务业与一般产业的异同;案例导入：次贷危机路线图;第二节 金融中介机构基本结构和内容;一、间接金融机构;2、存款类金融机构资产负债的特点 ;业务内容;（二）契约类金融机构(contractual savings institutions)：在契约的基础上按期取得稳定的资金, 主要投向股票、抵押贷款和长期债券的金融中介机构。 1、保险公司（Insurance Company） 2、养老基金（Pension Funds）;（三）投资类金融机构 (investment intermediaries) 1、证券投资基金（securities investment funds） 2、货币市场共同基金（MMMFs） 3、金融公司（Financial Companies）：;二、直接金融机构 （一）投资银行( investment banking,corporate finance） 投资银行：主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 1、独立的专业性投资银行。在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、雷曼兄弟公司、摩根·史丹利公司、日本的野村证券、大和证券、英国的华宝公司、宝源公司等。 2、 商业银行拥有的投资银行（商人银行）。主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。 3、 全能性银行直接经营投资银行业务。主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。 ;;美国五大投行;; 投资银行的主要业务;投资银行与商业银行的区别;（二）证券公司（Securities Agency） 证券公司：是专???经营证券业务的金融中介机构。分为： ⑴证券经纪商。 ⑵证券自营商。 ⑶证券承销商。 （三）证券交易所（stock exchange） 证券交易所：亦称“场内交易市场”。是设有固定场所、备有各种服务设施、必要的管理和服务人员，有组织而集中进行证券竟价交易的有形场所。本身不参与证券买卖，只是提供场所、设备和服务。 主要职能：为证券交易提供场所和服务，并组织和管理证券交易。;纽约证券交易所（New York Stock Exchange，NYSE） ;三、政策性金融机构 政策性金融机构：是指那些由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金融机构。 主要特点： （1）有政府的财力支持和信用保证。 （2）不以追求利润最大化为目的。 （3）融资机制特殊。 （4）不与商业性金融机构进行市场竞争。 ; 三、政策性金融机构 1、经济开发政策性金融机构 2、农业政策性金融机构 3、进出口政策性金融机构 4、住房政策性金融机构;四、服务类金融机构 （一）证券投资咨询公司 （二）征信机构 1、信用调查机构： 2、信用信息登记机构 3、信用评级机构 包括国家主权、企业和个人信用评级三大类。 4、信用管理机构;第三节 中国金融中介机构简介;我国现行的金融机构体系;一、商业银行 商业银行：是指依照《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。 （一）大型国有控股商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和中国邮政储蓄银行。 （二）股份制商业银行：中信、光大、华夏、广东发展、深圳发展、招商、上海浦发、兴业、民生。 （三）城市商业银行：其前身是20世纪80年代设立的城市信用社，为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。 （四）农村商业银行：由辖内农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织共同入股组成的股份制的地方性金融机构。有些地区的农村信用社，可以实行股份制改造，组建农村商业银行。;二、我国商业银行的现状;中国建设银行;招商银行;二、政策性金融机构 1、国家开发银行 2、中国进出口银行 3、中国农业发展银行 除了政策性银行之外，我国政策性金融机构还包括：华融（工