融资类主干课程：企业如何高效率进行私募融资 XXXX V.pptxVIP

融资类主干课程企业如何高效率进行私募融资唐浩夫鼎合资本 执行董事2022年7月，杭州主讲人介绍唐 浩夫 先生，执行董事唐浩夫先生现任鼎合环球资本执行董事。鼎合环球资本是一家专门从事跨国融资、收购兼并及投资管理业务的国际性投资银行，运营总部设在上海。唐浩夫先生拥有多年在美国华尔街从事基金管理与公司财务顾问的工作经验。在其工作中，唐先生在公司战略管理、价值分析、财务分析及信用分析与资产组合管理等各方面积累了深厚的经验。唐先生与一大批国际国内基金与金融机构长期保持紧密合作关系。唐浩夫先生在加入鼎合环球资本公司后，成功地实施了国际性投资银行业务对中国的本地化，在企业界与资本界均获得广泛好评。成功辅导了多个行业的多个企业获得著名国际基金的投资。成功案例有51.com, 奥泰医疗，湖南同心，乐普四方节电设备，尚品宅配家俱连锁，上海德滨科技，同济同杰汽车设计，青岛武晓等项目，总融资额度超过15亿人民币，并自主投资超过2亿人民币。唐浩夫先生曾在美国Think Strategy Capital（New York）对冲基金担任投资经理/分析师，在美国Stripes Group（PE Firm）担任投资分析师，在美国华尔街WorldCo Trading Co.从事证券交易。他也是美国华人旅美科技协会的董事。在加入华尔街的工作之前曾长期管理与协助管理多个家族企业（民营）在中国国内进行实业运营与项目投资。 唐浩夫先生拥有美国哥伦比亚大学金融学硕士学位，美国University of Bridgeport计算机科学硕士学位，厦门大学经济学学士学位。唐浩夫先生担任的社会职务有：清华大学创业研究中心特聘的创业导师，北京创盟企业家联盟特聘融资专家，北京赢阶创业学院特聘融资课程导师，也在上海交大创业投资师班任课。目 录前言 ：融资前要思考的几件事情第一部分 典型风险投资机构的运作流程第二部分 较容易获得风险投资的项目特征与分析方法第三部分 融资当中的障碍和优化的融资步骤第四部分 典型商业计划书框架第五部分 案例与点评MCG财务咨询服务与团队简介前言 ：融资前要思考的几件事情创业者如何面对投资人投资人与创业者之间是什么样的一种关系？投资人除了钱以外，还有什么？创业者怎么面对风险投资人？有时候听到创业者的说法：你给我钱，我肯定帮你赚十倍……你给我钱，我会改变全世界……你给我钱，如果没赚到十倍，我从楼上跳下去……你如果不给我钱，你真的很没有眼光……你给我钱，我给你好处……先讲好，你给我的钱里面我要有个豪华游艇的预算……投资人如何面对创业者投资人怎么面对创业者风险投资人？上帝/拯救者?贪婪的投机买家？ 合作伙伴？有时候听到投资人的说法：你这个行业太传统了，我们不感兴趣……你的产品没什么特点，只要有钱，谁都做得出来……海归团队我不投……/ 没有海归的团队我也不投……一个股东的我不投, 太危险；两个股东同样大的我也不投，不容易做决策；三个四个股东我更加不投，股权太分散！融资前需要思考的三个前提性问题个人能力强 V.S. 企业成功 目标的统一 竞争力是否机构化可赚钱企业 VS 可以上市的企业规模化可赚钱两三年的企业 V.S. 可以生存三十年的企业可持续化企业为什么要融资? 为什么要上市？一、扩大资本二、增加行业、管理资源三、第三方力量推动公司的规范化四、股权价值的明确化五、股权价值的流动性MCG财务咨询服务与团队简介第二部分典型私募股权基金的特点与运作流程典型私募股权基金的特点特点： 一般通称为风险投资基金(天使，早中后期VC，PE） 一般主要投资于未上市股权 强调极深的基本面分析 一般以上市退出为目标 存续期一般为5-7年 分类： 按资金募集的来源有：FOF，家族，社保，大学等 按投资项目的行业分为：TMT,传统行业投资机构典型私募股权基金的运作流程投资机构初审一个典型的私募股权基金每年会收到两三千份项目建议书(Business Plan)；经过初审筛选出二三百家后，经过严格审查（Due Diligence），最终挑出二三十个项目进行投资，可谓百里挑一。这些项目最终每十个平均有五个会因无法达到公开上市的条件或经营不佳而出现亏损，有三个获利甚微，有二个能够成功。成功的项目为风险资本家赚取年均不低于35%的回报（按复利计算）。一家私募股权基金的每一项目，平均只有百分之一的可能性能得到认可，最终成功机会只有千分之二。投资机构风险投资家之间的磋商在大的私募股权基金，相关的人员会定期聚在一起，对通过初审的项目建议书进行讨论，决定是否需要进行面谈，或者回绝。如位于美国加州的Rosewood Capital L.P.，每个星期一的晚上，合伙人都要聚在一起对共同感兴趣的问题进行讨论。投资机构面谈如果风险投资家对创业者提出的项目感兴趣，他会与创业者接触，直接了解其背景