私募股权投资基金管理公司组织架构和管理流程设计报告.pdfVIP

2014 年私募股权投资基金管理公司组织架 构和管理流程设计报告 一、行业发展背景3 1、投融资体制的持续市场化是行业持续发展的保障3 3 、资本市场的市场化推进为行业持续提供持续推动力3 二、行业风险3 1、受宏观经济整体活跃度影响较大3 2 、受股票市场波动及政策变化影响较大4 3 、人才流失的风险4 三、商业模式4 1、私募股权投资基金管理4 （1）募资5 （2 ）投资5 （3）管理5 （4 ）退出5 2 、股权投资业务6 四、公司组织结构及业务流程6 1、公司组织结构6 2 、部门职能7 （1）基金管理中心7 ①基金研究部7 ②基金募集部7 ③基金运营部7 ④财富管理部7 ⑤综合支持部7 （2 ）投资管理中心8 1 （3）风险控制中心8 ①财务稽核部8 ②法务稽核部8 ③资产管理部8 ④稽查部9 （4 ）三基工程中心9 （5）投资银行中心9 ①IPO 管理部9 ②并购业务部9 ③市值管理部9 ④结构化产品业务部10 （6）财务管理中心10 ①集团本部财务部10 ②深圳财务部10 ③项目财务部10 ④基金财务部11 ⑤融资财务部11 （7）综合管理中心11 ①总裁办11 ②人力资源部11 ③行政后勤部12 3 、业务流程12 （1）基金募集及设立12 （2 ）项目投资14 （3）投后管理14 （4 ）项目退出14 2 一、行业发展背景 1、投融资体制的持续市场化是行业持续发展的保障 十八大报告指出，当前改革的核心问题是处理好政府和市场的 关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。国 有资本的投融资主体将更多以市场化的机制运作，行政化干预将不 断减少，为股权投资行业的发展提供了可靠保障。 3 、资本市场的市场化推进为行业持续提供持续推动力 近年来，金融市场市场化改革取得较大进展，利率市场化、汇 率市场化、资本项目开放、IPO注册制、多层次资本市场发展等方面 稳步推进。我国资本市场市场化发展的继续推进，将为私募股权投 资行业的发展提供持续推动力。 二、行业风险 1、受宏观经济整体活跃度影响较大 从全球及我国近年来私募股权投资行业的发展状况看，宏观经 济活跃度直接影响募集资金规模、投资规模及退出情况。 当宏观经济处于上升阶段时，各企业经营业绩良好，可选择的 被投资企业数量较多，质量较好，私募基金投资将取得良好投资收 益。反之如果宏观经济处于下降阶段且持续恶化的情况，整个私募 3 股权投资行业将面临经济活跃度波动而带来风险。 2 、受股票市场波动及政策变化影响较大 私募股权投资行业的主营业务收入为向基金收取的管理费和退 出部分的收益分成，我国大部分私募股权投资机构所投项目当前主 要的退出方式是通过被投资企业上市后，在证券市场减持其股票。 目前我国证券市场尚不成熟，股价波动较大，如果证券市场相关股 票大幅下跌，这将对通过证券市场减持股票造成一定影响。 3 、人才流失的风险 私募股权投资行业是典型的人才密集型行业，稳定的私募基金 行业专业人才对