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会计考试 农业企业财务管理 第二章 农业企业财务管理 第一节 农业企业财务管理概述 一、企业财务管理的内容 企业财务管理，是指基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的企业组 织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。 筹资活动。任何企业都可以从两方面筹资并形成两种性质的资金来源：一是权益资金，是企业 通过向投资者吸收直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得；二是债务资金，是企业通 过向银行借款、发行债券、应付款项等方式取得。所谓资金结构，主要是指企业权益资金和债务资 金的比例关系。企业权益资金不需要归还，筹资风险较小，但其期望的报酬率较高；企业债务资金 要按期归还，有一定风险，但其要求的报酬率相对较低。 投资活动。所谓投资，是指企业将筹集到的资金投入使用的过程，包括直接投资和间接投资两 种。直接投资是指企业把资金直接投放于生产经营性资产的投资，如购置设备、兴建工厂等。间接 投资又称证券投资，是把资金投放于金融性资产的投资，如购买企业债券和公司股票等。 分配活动。企业通过投资取得收入后，首先要用来弥补生产经营耗费，缴纳流转税，其余部分 作为企业的营业利润；营业利润和投资收益、营业外收支净额构成企业的利润总额。利润总额首先 要按国家规定缴纳所得税，净利润还要提取公积金，其余部分作为投资者的收益分配给投资者或作 为企业的留存收益。 企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方面所发生的经济利益关系。财务关系 主要包括以下几个方面：（ 1）企业与政府之间的财务关系；（ 2 ）企业与投资者之间的财务关系； （3 ）企业与债权人之间的财务关系；（ 4 ）企业与被投资者之间的财务关系； （5）企业与债务人之 间的财务关系；（ 6 ）企业内部各部门、各单位之间的财务关系； （7）企业与职工之间的财务关系。 【例题·单选题】下列属于直接投资的经济活动是（ ）。 A. 购置生产设备 B. 购买公司股票 C. 购买企业债券 D.购买国家债券 二、影响企业财务管理的基本因素 （一）时间价值因素 货币的时间价值是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值， 也称为资金的时间价值。 从量的规定性来看，货币的时间价值是没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。货币时 间价值是评判投资方案的基本标准。 终值又称将来值，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。现值又称本 金，是指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值。终值和现值的计算，涉及到利息计算方 式的选择。目前有两种利息计算方式，即单利和复利。 在单利计算利息的方式下，每期都按初始本金计算利息，不管时间多长，所生利息均不加入本 金重复计算利息。 在利息计算中，经常使用以下符号 : I-- 利息； P-- 现值； F-- 终值； i-- 利率； t-- 时间 （1）单利利息的计算公式为： I=P ·i ·t （2 ）单利终值的计算公式为： F=P+P·i ·t=P ·（1+i ·t ） （3）单利现值的计算公式为： P=F/ （1+ i ·t ） 在复利计算利息的方式下，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算， 俗称“利滚利”。 （1）复利终值的计算公式为： F=P·（ 1+i ）n 会计考试 第 1 页 会计考试 农业企业财务管理 n 该公式中，（ 1+i ） 被称为复利终值系数或 1 元的复利终值。 （2 ）复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值， 或者说是为取得将来一定 本利和现在所需要的资金。其计算公式为： P=F·（