企业项目融资介绍.pptxVIP

工程融资介绍;工程融资是为工程周期长、资本密集型的资产提供融资，并以被融资资产的现金流收入做为还款来源的一项融资技术。工程融资债权人的追索权仅限于工程资产，其对工程发起人的其他资产只有有限的追索权或根本没有追索权。;融资;风险分配 以合同为根底而不是以资产为根底来提供融资;典型工程融资交易的特征;经常使用工程融资的行业;工程融资以外的其他融资方式;典型工程的阶段;工程融资;根本问题: 管辖权 税务问题 政治风险 双方投资协定 政治风险保险 融资问题 公司治理 损益分配 股权转让的限制;工程开发;第二阶段: 选择工程参与方及编制重要的工程合同 工程公司将签署一系列的“工程合同〞，为工程融资提供法律及经济上根底 根据为工程提供(债务或股本)融资的意愿来确定工程参与方;第三阶段:融资参与方的选定及融资安排确实定 (与第二阶段存在局部重合) 发起人可以聘用财务参谋来确定债务和股本融资的渠道;重要的工程合同;包销合同;根本要素: 产品或效劳的价格 — 必须足以清偿工程债务，并向股东提供足够的投资回报 承诺购置的期限及性质 期限通常不应短于优先级债务的期限 承诺的性质 — “照付不议〞/“hell or high water〞 此点尤为关键 — 在工程的整个运行期间，至少一次会对这一承诺的绝对性提出质疑 销售合同占工程生产能力的比例;供给合同;供给合同;总包合同;总包合同;管理承包合同;房地产;有关工程合同的其他考虑;工程公司;尽管工程合同完整，是否一定可以取得融资;融资方需要自行进行可行性研究，以验证工程发起人的假设以及融资模型;融资方将审查: 技术可行性 工程合同条款 工程发起人的经验 对产品进行包销安排的必要性，以及包销协议工程付款方的资信 履行供给合同、总包合同以及管理承包合同的各方的能力、经验及资信;优先级债务;优先级债务;优先级债务;优先级债务;优先级债务;优先级债务;优先级债务;优先级债务;现金流分配顺序;次级债务;因为工程融资本身是一个风险分配的过程，这一分配是如何实现的呢？;保护贷款人的许多措施都是有本钱的 — 重要的是工程产生的现金流足以支付这些本钱，并同时保证工程发起人取得充分的投资回报;股东;长期优先级债务种类;投资考虑;风险/收益考虑;工程融资的其他效劳方;工程融资存在的问题;工程融资存在的问题;工程融资的优点;9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。7月-217月-21Sunday, July 11, 2021 10、低头要有勇气，抬头要有低气。11:23:4911:23:4911:237/11/2021 11:23:49 AM 11、人总是珍惜为得到。7月-2111:23:4911:23Jul-2111-Jul-21 12、人乱于心，不宽余请。11:23:4911:23:4911:23Sunday, July 11, 2021 13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。7月-217月-2111:23:4911:23:49July 11, 2021 14、抱最大的希望，作最大的努力。11 七月 202111:23:49 上午11:23:497月-21 15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。。七月 2111:23 上午7月-2111:23July 11, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/7/11 11:23:4911:23:4911 July 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。11:23:49 上午11:23 上午11:23:497月-21