基础设施投资法律风险与防范.doc

基础设备投资法律风险与防备 基础设备投资法律风险与防备 PAGE / NUMPAGES 基础设备投资法律风险与防备 基础设备投资法律风险与防备 第一部分 BT 项目法律风险与防备 一、 BT 模式真伪辨别 （一） BT模式含义 BT 即建设—移交模式。 （二） BT模式的特点 1.BT 模式的项目倡始人应当是政府或其受权单位，而不该是 民间机构； 2.BT 项目倡始人是 BT项目业主， BT 项目主办人或项目公司 是建设单位，建设时期土地使用权不转移； 3.BT 模式主要合用于非经营性的基础设备和公用事业项目； 4.BT 模式是系列合同的组合，波及的法律关系复杂，缺少统 一的法律规定； 5.BT 模式项目倡始人对项目建设进行过程监察； 6.BT 模式主办人与 BT模式项目公司共同负责项目融资和建 设； 7.BT 模式实现了“政府信誉按揭”，拥有强盛的融资功能； 8.BT 模式下的项目移交和付款拥有强迫性，属于典型的“强 买强卖”行为。 （三） BT模式的认识误区 误区一： BT 项目就是全垫资项目。 误区二：逾期支付回购款，政府就要付利息，这就是 BT项目 的投资回报。 误区三： BT 项目有没有担保不重要。 （四）辨别 BT 模式真伪的几份重要文件 1.BT 项目立项批复 2.BT 项目人大回购决策 3.BT 项目政府回购承诺函 4.BT 项目受权拜托书 二、 BT 模式的几种运作方式 （一）二次招标型 （二）直接施工型 BT 模式 （三）施工同体型 （四）垫资施工型 BT 模式 （略） 二、 BT 模式的几种运作方式 接（四）垫资施工型 BT 模式 （五） BT模式与垫资总承包模式的差别 性质不一样 施工公司肩负的职能不一样 项目运作方式不一样 利润根源不一样 税收政策不一样 三、 BT 项目法律风险及防备 （一）政府回购风险 政府回购风险的常有表现形式 1）政府在投资控资方面简单有任意性； 2）政府优惠承诺不可以兑现； 3）迟延回购款支付时间； 4）在最后工程造价的评定上缺少诚信； 5）上下两届政府相互推委。 政府回购风险防备对策 1）增强 BT项目的先期尽责检查①检查政府信誉度②检查政府财政能力③检查政府回购资本根源及列支程序 2）把好 BT投资建设合同的签约关①商定清楚明确的投资款结算依照、回购款的构成部分（投 资款 +资本成本 +投资回报）、回购款的支付条件和支付方式；拆迁费、存案、审计 ②明确回购金包含投资利润由地方人大赞同从地方财政估算中列支，并将地方人大出具的相应决策等文件作为合同奏效要件； ③明确签证审查限期及逾期结果；④政府优惠承诺应明确商定在合同中，并设定将投资节点与 优惠政策落实及回购款支付相挂钩的条款；⑤商定 BT投资人特定条件下的单方解约权；⑥商定详细明确的违约责任降低索赔风险；⑦商定有效的争议解决方式，设定好最后一道防线。 3）关注政府的信誉情况及回购能力（略） 4）引入政府回购担保体制回购担保的有效性辨别： ①土地使用权 ②出让金 ③土地开发权 （一）政府回购风险 接（ 4）引入政府回购担保体制 ④税收优惠 ⑤广告收费权 ⑥其余无效担保 5）其余对策 （二）融资风险 1.BT 项目融资模式 1）融资主体 2）资本构造 3）融资担保构造 2.BT 项目常有融资方式 1）债权融资 2）股权融资 BT 项目融资风险及防备（1）债权融资风险及防备 （2）股权融资风险及防备对策（3）其余风险