财务报表分析 .pptxVIP

财务报表分析企业财务报表以会计特有的语言描述企业的基本财务状况、经营成果和现金流状况。它是企业经理人及其他会计信息使用者理解企业经营管理过程以及结果的重要载体。因此,全面认识、了解企业财务报表的结构、内容、相互关系是进行财务分析的重要基础。一、企业财务报表构成财务报告是企业正式对外传递财务信息的手段。依照《企业财务会计报告条例》的规定,财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告;年度、半年度财务会计报告应当包括会计报表、会计报表附注、财务情况说明书;会计报表应当包括资产负债表、利润表、现金流量表;上市公司的财务报表还应包括所有者权益变动表。年度财务报告必须经过注册会计师的法定审计。企业通过资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表,揭示其财务状况、经营成果和现金流动状况。每一种财务报表都有其特定的目的,四种财务报表之间存在相互勾稽的财务关系。在分析企业财务报表时,不能局限于对每一种财务报表本身的理解,而要综合理解它们之间的关系以及一种财务报表的变化对其他的财务报表所产生的影响。(一)资产负债表资产负债表的结构体现了“资产=负债+所有者权益”的结构。资产负债表左方反映企业的各类资产;一般按其变现能力或流动性进行分类。资产负债表的右方反映对企业拥有的权益,一般按偿还的优先性排列。其中负债按其到期日先后进行排列,而所有者权益则按资本和留存收益分类。参考“广宇发展(000537)”2010年12月31日资产负债表。“广宇发展”2010年12月31日资产负债表合并的所有者权益中,按母公司持股比例计算的由母公司股东享有的份额, (二)利润表依照我国会计准则,利润表至少应当单独列示:营业收入、营业成本、营业税金及附加、管理费用、销售费用、财务费用、投资收益、公允价值变动损益、资产减值损失、非流动资产处置损益、所得税费用、净利润。利润表能够全面反映企业的各项收入、成本和费用情况,表明企业的投入产出比例关系。还能够通过收入与当期费用的配比,确定企业在某一会计期间的盈亏情况和原因。参考“广宇发展” 2010年年度利润表。“广宇发展”2010年年度利润表三项期间费用合并的净利润额中归属于母公司股东的份额,(三)现金流量表现金流量表用于说明企业财务状况变化的原因和变化过程。了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力 补充评价企业的盈利能力 预测企业未来的现金流量 依照现金流量表能够了解财务状况和利润总额之间存在差异的原因和发展趋势。在利润与经营活动现金流量存在特别大反差的企业中,现金流量表提供的信息尤其值得关注。参考“广宇发展” 2010年年度现金流量表。“广宇发展”2010年年度现金流量表企业能够随时动用的货币资金,不含承兑汇票保证金、信用证保证金等不可动用的货币资金,因此小于等于资产负债表中期末货币资金。(四)所有者权益变动表所有者权益变动表列报的信息,有利于信息使用者全面了解企业所有者权益在当期的变动情况。来自利润的所有权益变动:净利润(或亏损)不计入利润的所有者权益变动额:可出售金融资产的价值变动与所有者之间的经济往来:投入资本和利润分配所有者权益内部结构的变化:提取盈余公积、资本公积金转增股本等。通过所有者权益变动表提供的信息,能够了解企业资本的变化情况及原因:规模变动——是否增资或减资变动原因:规模扩大——所有者追加投资、利润积累、公允价值上升规模缩小——所有者撤回投资、企业亏损、公允价值缩水结构变动——债转股、股票股利等参考“广宇发展”2010年年度所有者权益变动表企业根据企业会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额，主要包括可供出售金融资产公允价值变动、外币报表折算差额以及现金流量套期工具利得或损失。“广宇发展”2010年年度所有者权益变动表(五)企业基本财务报表之间的关系所有者权益变动表期初所有者权益 +净利润-股利分配期末所有者权益现金流量表期末现金及现金等价物余额 资产负债表可动用货币资金流动负债其他流动资产长期负债长期资产所有者权益资产合计权益合计利润表收入费用=净利润二、企业财务报表分析的评价标准在进行财务分析时,对相同的问题选择不同的评价标准,会得到不同结论。在实际工作中,常用的财务分析标准主要包括:经验标准历史标准行业标准预算(计划)标准1、 经验标准经验标准是指依据大量且长期的实践检验而形成的标准。例如,在西方国家,20世纪70年代以来的财务管理实践就形成了评价流动负债偿还能力的经验指标:流动比率2:1,速动比率1:1;经验标准有助于财务分析者观察企业的经营活动是否合乎常规。经验标准来源于特定的经营环境,假如环境发生了变化,原有的经验指标就估计失去意义。2、 历史标准历史标准是指本企业过去某个时期的实践曾经达到的标准。例如,上年同期水平、历史最好水平;由于历史标准是本企业曾经达到的