第四章负债的核算.ppt

第四章 负债的核算 流动负债的内容 应付款项 应交税费 应付职工薪酬 长期借款 应付债券 偿债能力分析 流动负债的内容 按形成原因分类： 经营活动形成的：应付账款、应付票据、预收账款、应付职工薪酬、应交税费等 融通资金形成的：短期借款、交易性金融负债（一年期及以内的短期债券）、应付利息 利润分配形成的：应付股利、应付利润 短期借款 资产负债表中的“短期借款”项目，反映企业借入尚未归还的1年期以下（含1年）的借款。该项目根据“短期借款”账户的期末余额填列。 谨防短贷长用，资本结构与资产结构不匹配 会计处理:见教材P89 应付及预收项目 资产负债表中的“应付票据”项目，反映企业为了抵付货款等而开出、承兑的尚未到期付款的应付票据，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。该项目根据“应付票据”账户的期末余额填列。 资产负债表中的“应付账款”项目，反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。该项目根据“应付账款”账户的期末余额填列。 资产负债表中的“预收账款”项目，反映企业预收购买单位的账款。该项目根据“预收账款”账户的期末余额填列。 案例：应付账款结构分析 充分利用通路价值——连锁超市高负债率的实质 华联超市截止2019年年底，公司旗下拥有超市800多家，2019年度实现销售收入32.48亿元，在当年全国连锁百强中名列第二。 连锁超市是我国零售业中的一种新型业态，具有经营效率高、成长性强等特点。华联超市的财务特征可看作连锁超市业的代表。 连锁超市最大的财务特征是资产负债率高。以华联超市为例，2000的资产负债率为80%，2019年为77%（见下表），高资产负债率是否会吞噬企业利润呢？如果负债是有息的，则企业必然担负沉重的利息负担，但连锁超市企业有自己的通路，可以获取大量无成本负债，从而实现高负债率下的低资金成本。从公司负债结构可看出，对供货商的应付账款占总负债的32%，这就是连锁超市业作为销售终端的通路价值的体现。 超市进货通常采取赊购，赊购期最长可达200天以上。连锁企业依赖其所掌握的通路资源，在与供货商的谈判中具有优势，通过赊购，企业的资金压力得到缓解，使得高速运转的进销流程得以持续。此外，从负债的成本上看，应付账款是无息负债，当然，需要有资信支撑。在连锁超市业，做大规模是获取资信的有效途径，从这个角度也可理解连锁企业做大的迫切性。 案例续1： 华联超市的简要资产负债表（单位：千元） 资产 2000年 2019年 负债及股东权益 2000年 2019年 货币资金 266 359 160 643 流动负债 应收票据 4 584 42 558 短期借款 335 500 414 000 应收账款 92 452 111 191 应付票据 4 492 15 577 存货 302 804 303 318 应付账款 303 265 274 720 待摊费用 14 082 16 592 流动负债合计 955 079 879 373 流动资产合计 690 683 649 116 长期负债合计 863 　　　－ 长期投资净额 3 950 12 511 负债合计 955 943 879 373 固定资产合计 276 646 349 427 少数股东权益 511 12 683 无形资产 212 833 125 341 股东权益合计 227 658 244 339 资产总计 1184113 1136396 负债及股东权益总计 1184113 1136 396 案例续2：零售企业资产结构和资本结构 部分零售企业2019年末资产结构和资本结构 项目 鄂武商A 武汉中商 武汉中百 货币资金 415 244 292 12.6% 116 161 272 5.68% 223 433 567 9.21% 应收票据 3 977 440 0.12% 420 000 0.02% 1 037 653 0.04% 应收账款 26 735 048 0.81% 22 974 270 1.12% 12 383 571 0.51% 其他应收款 259 457 221 7.89% 113 329 197 5.54% 19 854 583 0.82% 预付账款 265 301 690 8.07% 110 105 726 5.38% 68 378 181 2.82% 存货 279 050 405 8.49% 398 197 977 19.5% 458 485 155 18.9% 固定资产 1 895 657 367 57.7% 980 831 841 48.0% 1157215 296 47.7% 资产总计 3 286 350 847 100% 20452429