体育场馆PPP项目风险分配基本框架实施方案.doc

体育场馆PPP项目风险分配基本框架实施方案 一、风险分配基本原则 “风险共担、利润共享”是PPP项目运作的基本原则，而传统观点认为“采用PPP模式就是要把尽量多的风险转移给社会资本”和“承担较多的风险就可以获得较多的回报(从而把承担风险看成是获得高额回报的机会)”是不合理的。在现实操作中，让社会资本承担其无法承担的风险，一旦风险发生时又缺乏控制能力，必然会降低社会资本提供公共设施或服务的效率和增加控制风险的总成本。由此可见，最优的风险分配并不是将所有风险都转移给社会资本方，而是寻求一种方案实现政府方和社会资本方的总管理成本最小化。因此，在PPP实际运作中必须合理分担项目风险。 根据财政部《PPP项目合同指南》（试行）说明，PPP项目应当按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。 本项目中，风险分配应遵循下列基本原则： （1）承担风险的一方应该对该风险具有控制力、最有效率； （2）承担风险的一方能够将该风险有效应对（例如通过购买相应保险）； （3）承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机； （4）如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。 二、风险分配基本框架 根据《PPP项目合同指南》（试行），按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本之间合理分配项目风险。 按照“风险由最适宜的一方来承担”的原则，在本项目中，项目设计、建造、财务和维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和项目公司合理共担。 风险分配方案以风险最优分配原则为核心，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制、市场风险预测能力、社会资本风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。 本项目的风险分配框架如下表： 表2-1项目风险分配框架及应对措施 风险类别 风险承担方 风险防范措施 法律和政策风险 经营权收回/违背 政府承担 政府应通过PPP合同约定该部分风险出现时应给予社会资本的补偿形式及金额。 征用/公有化 法律变更 税收变更 规费调整 审批获得/延误 行业规定变化 建设风险 设计不当 社会资本 本项目设计工作由社会资本负责，如因设计不当导致社会资本损失，应由社会资本自己承担；政府应加强对设计文件的审核、优化，要求项目提供必要的设计审查。 土地使用 政府方 负责征地拆迁的部门应向市政府提交工作计划书，严格按时完成土地拆迁工作。如因未按期完成土地拆迁，应顺延项目合作期限并补偿。 定额人工费上涨 政府方 政府应通过PPP合同约定该部分风险出现时应给予社会资本的补偿形式及金额。 承包商违约 社会资本 社会资本应加强自身项目管理能力，按照PPP合同规定的服务质量标准提供服务，并自行承担由此产生的费用及损失。 工程质量 工地安全 劳资/设备的获取 劳工争端/罢工 效率低/材料浪费 建造成本超支 人工价格上涨 材料、机械费上涨 完工风险 技术不过关 考古文物保护 政府方 政府与社会资本应友好协商，合理共担损失。 地质条件 场地可用性/准备 政府方许可的工程/运营变更 公共设备服务提供 财务风险 融资失败 社会资本 社会资本应加强财务管理、合理运用财务管理技术，预防财务风险，并自行承担由此产生的费用及损失。 融资成本高 利率变化 外汇风险 偿债风险/流动性风险 社会资本破产 融资机构介入权行使 运营风险 运营成本超支 社会资本 社会资本应加强自身运营服务的管理与考核，按照PPP合同规定的服务质量标准提供服务，并自行承担由此产生的费用及损失。 维护风险 服务质量不达标 移交前设施状况未达标 移交后设施状况未达标（缺陷责任期内） 人工、材料价格上涨 法律风险 合同文件冲突 共同承担 政府与社会资本应友好协商，合理共担损失。 第三方延误/违约 委托方 其他风险 其他不可抗力 分别承担 按照工程建设不可抗力承担的相关原则分别承担 剩余风险 共同承担 按照PPP合同规定，政府与社会资本合理共担损失，并合力克服事件、恢复运作。