商业银行经营与管理 第6章 商业银行的中间业务与表外业务.pptVIP

第六章 商业银行的中间业务与表外业务 第一节 商业银行中间业务概述 一、中间业务的涵义： 两种不同理解 1.教材的表述：也称中介业务。 ? 是指以银行作为中间人（或中介人）、而非交易一方的各种业务。 – 强调银行的特殊地位 – 与表外业务的外延范围有所交叉：有的表外业务中银行不是中介人 2.人行的表述：非资产负债业务的统称。 ? 是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利 息收入的业务。 – 包括：表外业务和其他金融服务业务 二、中间业务产生发展的原因 ? 西方国家银行中间业务：1980年代以后的空前发展，非利息收入占比迅速提高。 产生发展的原因 – 公众需求的多样化 – 同业竞争加剧：业务多元化、增加收入渠道 – 规避资本监管：但其效果受到《巴塞尔协议》的遏制 – 银行经营风险增大：规避和管理风险的业务增加 – 信息技术的广泛应用提供了物质条件 ? 国内银行中间业务 – 存贷管制利差存在，存贷款业务仍然是银行的核心业务； 监管部门对银行利差盈利模式的保护：公司债、企业债发行规模受限，非金融企业债务融资工具发行渠道受限 – 国内其他金融机构及外资银行带来竞争压力； – 贷款规模控制促使银行通过中间业务满足客户资金需求：委托贷款与信托贷款，承兑汇票； – 贷款业务风险（尤其是传统产业中小企业的风险）加大，促使银行重视中间业务。 三、商业银行的金融服务类中间业务 1.支付结算类业务 2.代理类业务 3.银行卡类业务 4.咨询、顾问类业务 5.托管业务（基金、企业年金托管） 6.保管箱业务 7.信托（理财）及(货币市场)基金管理业务；其中，财务顾问、基金和企业年金托管、信托理财和基金管理业务也属于投行业务 商业银行的理财业务 ? 理财顾问服务：银行的专长应当是资本市场产品资源的整合，而非投资管理决策 – 客户投资理财方案设计 – 银行综合理财产品的销售 – 其他金融机构理财工具的销售：债券、基金、信托、股权类、保险类、黄金类工具或产品 ? 综合理财服务：是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。即银行的综合理财产品！ 商业银行的理财产品 根据：银监会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》2005年11月1日 1.按照收益特征的不同分类：保证收益理财计划和非保证收益理财计划 （1）保证收益理财计划：是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。 ? 投资领域一般是：银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券等。 ? 这一类产品期限一般很短，而且在理财产品中并不多见。 商业银行的理财产品 （2）非保证收益理财计划：又分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。 保本浮动收益理财计划：是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。 ? 这类产品一般包括：债权类和结构性(挂钩类产品，保证本金的100％、96％、95％、90％不等)理财产品。 非保本浮动收益理财计划：是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。 ? 通常的股票类、基金类理财产品以及部分的债权类理财产品属于这一类理财计划。 2．按投资对象或投资方式划分 (1)债券、票据类理财产品 ? 国债、政策性金融债、央行票据、同业拆借等：无信用风险；一般银行或金融机构的债券或承兑的汇票：特殊情况下可能存在信用风险。一般企业的债券、商业承兑汇票：存在信用风险。可分为保本浮动收益和非保本浮动收益两类。 (2)信贷资产类（融资类信托理财产品） ? 信贷资产类理财产品：银行的贷款资产通过信托公司转让给理财客户。通常是银信合作产品，但信托仅仅起到运作平台作用，业务资源基本属于银行，银行通常藉此缓解信贷规模紧缩的压力。? 银行可以实现贷款资产的变现，缓解银根紧缩的压力；客户的资金不必存入银行，而是要获得更高的贷款利率水平。 (3)外汇理财产品 (4)基金理财产品：集中精选基金、双重专家理财 (5)股票理财产品 ? 新股申购理财产品：股市的新股申购套利 – 安全性：主要投资于新股申购，为非保本类产品。 – 收益性：收益情况由新股发行频率、中签率及抛售日涨幅共同决定。 – 流动性：部分产品提供每月开放赎回机制。 – 适合投资