1218项目分析报告-青岛海汇生物化学制药有限公司股权转让_项目分析报告_塔米狗.pdf

青岛海汇生物化学制药有限公司 17.3974%股权转让项目分析 一、项目投资亮点与建议 2020 年1—10 月份，高技术产业投资同比增长9.7%，增速 比前三季度加快 0.6 个百分点。高技术制造业投资同比增长 10.0%，增速比前三季度加快0.7 个百分点。其中，医药制造业 投资增长22.8%。 不可否认的是，医药行业的市场很大，医药行业是和教育一 样的朝阳产业，但其实现在乃至未来整个中国医药制造业增速都 在10%以下，并且将趋于平稳增长，里面有很多细分的子行业（生 物制品、医疗器械、原料药、化学制剂、医药商业、医疗服务、 中药），但是大部分人都把他们混为一谈，觉得医药行业都是高 增速的，并不是所有细分行业在市场上都是有很大潜力和未来持 续的增速或是存在国产替代的机会，再自下而上具体到公司层面 还是存在很多具体的个体机会或是行业机会，但也不缺前景黯淡 的细分行业。 对该标的企业感兴趣的投资人要做好尽职调查。 二、转让标的与标的企业基本情况 1 / 6 （1）项目名称与交易形式：青岛海汇生物化学制药有限公 司17.3974%股权转让 （2）标的企业基本信息： 公司名称： 青岛海汇生物化学制药有限公司 注册地址：青岛市即墨市环保产业园辉恒路38 号 成立时间：1992-12-7 法定代表人：陈守国 注册资本：1800 万元人民币 实缴资本：1800 万元人民币 （3）标的企业介绍： 这是一家专业致力于海洋生物制品和生物药物的研发、生 产和销售的国家级骨干企业。50 多年来，海汇人用自强不息的 精神，为企业凝聚了厚重的海洋为主体的企业文化。创新是企 业的灵魂和生命线。由于企业的研发力量雄厚，创新成果显 著，在2009 和2010 两年的时间里，企业分别获得国家科技部 的中小企业创新基金100 万元和国家药物重大创新基金500 万 元的支持。海汇制药多年来与中国海洋大学、中科院海洋科研 所、青岛大学和青岛科技大学等院校和科研机构紧密合作，将 最前沿的科技成果转化为成果，并推向市场，为广大消费者送 去了健康和幸福。海汇制药设备精良、工艺精湛、管理先进， 各道工序都严格把关，所有剂型的车间及生产场所都通过了国 家GMP 标准验收，给生产出质量合格、品质一流的产品打下了 2 / 6 坚实的基础。我公司生产的保健产品是采用阿拉斯加雪蟹壳为 原料。 （4）股权结构： （5）经营范围 生产干混悬剂、片剂、散剂、小容量注射剂（药品生产许可 证 有效期限以许可证为准）。受青岛新高海洋研究所有限公司委 托生产保健食品“海赋力胶囊”、“海赋健胶囊”；保健食品“海生 牌硫酸软骨素钙胶囊”的生产、销售（依据食药部门核发的《食 品卫生许可证》开展经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动）。 三、市场行业情况分析 近年来，随着我国老龄化程度的日益加剧、人们保健意识的 不断增强、政府持续加大对医疗卫生事业的投入、国民可支配收 入的增加、医药科技领域的创新与发展，医药行业市场需求开始 持续增长。业内认为，在多重因素的影响下，未来我国医药市场 3 / 6 规模将以14%-17%速度增长，中国医药市场将在2022 年增长至 1450 亿美元;预计到2025 年，行业规模将超过5.3 万亿元; 2030 年增长至2017 年规模水平的230%，是未来十年全球增长潜力最 大的医药市场。 受此影响，我国医药制造业发展也将越来越迅速。据了解， 在今年疫情影响下，1—10 月，医药制造业投资仍增长22.8%， 扣除价格因素后，2020 年10 月份规模以上医药制造业同比实际 增长8.2 %，高于总体6.9%的增幅。综合来看，我国医药制造行 业具有巨大的发展空间和良好的发展前景。 值得注意的是，医药制造业与制药设备休戚相关。医药制造 业在迎来黄金发展期同时，势必也将给上游制药设备行业带来机 遇。例如，随着中国经济的日益开放发展，中国制造业的竞争态 势日趋激烈，生产成本、人力成本的